Mitä lainaaminen tarkoittaa?

Lainaamisessa saat varoja käyttöösi nyt ja lupaat maksaa ne takaisin myöhemmin, yleensä korkoineen. Kryptomaailmassa lukitset varojasi ja saat vastineeksi likvidejä tokeneita, joita voit käyttää, treidata tai hyödyntää suojauksessa. Ajattele sitä niin, että jätät kellosi holviin ja älysopimus antaa sinulle käteistä mukaan.

Myytti

Lainaavat vain ne, joilla on liikaa velkaa. Ei pidä paikkaansa. Monet lainaavat pitääkseen kolikkonsa, välttääkseen niiden myymisen tai hoitaakseen veroasioita samalla, kun saavat käyttöönsä likviditeettiä.

Näin lainaaminen toimii

Käydään asia nopeasti läpi yksinkertaisen esimerkin avulla. Haluat dollareita, mutta et halua myydä ETH:täsi.

Aloitus: Talleta varoja lainasovellukseen vakuudeksi.
Lainaraja: Sovellus määrittää, kuinka paljon voit lainata lainoitusasteensa (LTV) perusteella. Esimerkiksi jos lukitset 2 000 dollarin arvoisen 1 ETH:n, voit ehkä lainata enintään 1 000 dollarin edestä vakaavaluuttoja.
Nosta laina: Lainatut tokenit saapuvat lompakkoosi. Käytä niitä, vaihda ne tai laita ne tuottamaan.
Seuraa tilannetta: Jos varasi hinta laskee, voit saada vakuusvaatimuksen, jolloin protokolla pyytää lisää varoja tai saattaa realisoida osan positiostasi.
Maksa takaisin: Maksa lainapääoma korkoineen, niin saat kryptosi taas käyttöösi. Siinäpä se.

Kyllä, se on näin yksinkertaista.

Miksi lainaamisella on merkitystä?

Miksi asiasta kannattaa välittää, vaikket olisi valas:

Hyöty: Saat likviditeettiä myymättä omistuksiasi, joten voit pitää kiinni pitkän aikavälin näkemyksestäsi.
Näkökulma: Yhdistäminen vivutukseen voi kasvattaa sekä voittoja että tappioita, joten toimi varovasti.
Merkitys: Törmäät tähän DeFi-sovelluksissa, DAO-kassanhallinnassa ja jopa verosuunnittelua koskevissa keskusteluissa.

Vinkki

Pidä lainarajasi selvästi enimmäismäärää pienempänä. Reilu puskuri antaa aikaa lisätä vakuuksia tai maksaa laina takaisin, jos hinnat laskevat ollessasi poissa linjoilta.

Lainaamisen keskeiset ominaisuudet

Nämä piirteet erottavat kryptolainat pankkilainoista:

Vakuudellinen: Useimmissa lainoissa lukitun vakuuden arvo ylittää lainatun summan, mikä pienentää protokollan luottotappioriskiä.
Ohjelmoitava: Älysopimukset valvovat sääntöjen noudattamista välittömästi, eikä konttorinjohtajaa tarvita.
Muuttuva: Korot voivat vaihdella tarjonnan ja kysynnän mukaan, ja niitä päivitetään joskus minuutti minuutilta.
Likvidointi: Jos vakuusasemasi heikkenee, osa talletuksestasi voidaan myydä velan kattamiseksi.

Miten lainan kustannus lasketaan?

Maksettava korko määräytyy yleensä lainapääoman, vuosikoron ja laina-ajan perusteella. Näin voit arvioida lyhyen ajanjakson korkokulun:

Korkokulu = Lainapääoma x APR x Päivät / 365

Esimerkiksi 1 000:n laina 5 prosentin APR-korolla 30 päiväksi. Korko on 1000 x 0.05 x 30 / 365 eli noin 4.11.

Erilaisia lainamuotoja

Kryptomaailmassa voi lainata monella tavalla:

DeFi: Pooled-pohjaiset protokollat, joissa kuka tahansa voi tarjota varoja lainattavaksi tai ottaa lainaa; toimintaa ohjaavat koodi ja tokenit.
Suora laina: Kahdenvälisessä vertaislainauksessa lainanantajat ja lainanottajat kohtaavat suoraan.
Vakuuslaina: Pörssin tarjoama luotto, jonka avulla voit avata suurempia treidejä talletuksesi vakuudella.
Pikalaina: Vakuudeton laina, joka otetaan ja maksetaan takaisin yhden transaktion aikana, saman lohkon sisällä.

Muistutus

Korot muuttuvat ja vakuuksien arvo vaihtelee. Kuvakaappaukset eivät ole sopimuksia, joten tarkista aina ajantasaiset luvut ennen lainaustoimenpiteen vahvistamista.

Esimerkki

Omistat SOL:ia, lainaat sitä vastaan USDC:tä vuokran maksamiseen ja maksat lainan takaisin seuraavana kuukautena. SOL-omistuksesi säilyy koko ajan.

Hauska fakta

Maker teki kryptolainaamisesta suosittua DAI-holveillaan vuonna 2018. Pari vuotta myöhemmin tulivat pikalainat, jotka tekivät arbitraasista yhden lohkon aikana suoritettavan taidemuodon.

Yhteenveto

Lyhyesti sanottuna lainaamalla saat likviditeettiä käyttöösi nyt ja voit samalla pitää kolikkosi tallessa pitkän aikavälin sijoitusta varten.

Borrowing