Overbought

Mitä yliostettu tarkoittaa?

Yliostetulla tarkoitetaan tilannetta, jossa kolikon tai tokenin kurssi on noussut niin rajusti, että lyhyen aikavälin ostajat saattavat olla jo ostaneet tarpeekseen. Tämä kasvattaa tauon tai kurssilaskun todennäköisyyttä. Se ei lupaa kurssin laskevan, vaan kertoo ainoastaan, että nousu vaikuttaa venyneeltä. Ajattele asiaa kuin lenkkarijulkaisua, jonka tuotteet myydään kerta toisensa jälkeen loppuun, kunnes niitä alkaa viimein jäädä hyllyihin.

Näin se toimii

Näin markkina päätyy yliostetuksi, kun tarkastellaan kryptomarkkinoita.

1. Vaihe 1: Voimakas nousu. Ostajat ryntäävät mukaan, volyymi kasvaa ja vihreitä kynttilöitä kertyy peräjälkeen.
2. Vaihe 2: Momentum-indikaattorit aktivoituvat. Relative Strength Index (RSI) nousee korkeammille tasoille, usein yli 70:n.
3. Vaihe 3: Treidaajat huomaavat tilanteen. Osa lyö vastaan, toiset odottavat merkkiä momentumin hiipumisesta.
4. Vaihe 4: Markkina reagoi. Kurssi pysähtyy, kääntyy laskuun tai jatkaa nousuaan, koska kysyntä pysyy voimakkaana.
5. Vaihe 5: Lopputulos. Seurauksena on joko kurssilasku, sivuttaisliikkeenä tapahtuva tasaantuminen tai uusi nousujakso, jos trendi on vahva.

Yksinkertainen ajatus, jota voi soveltaa monin tavoin.

Miksi sillä on merkitystä?

Jos treidaat kryptovaluutoilla, tämä nimitys tulee vastaan usein, etenkin narratiivien vauhdittamissa nousuissa.

• Hyöty: Auttaa välttämään FOMO-ostot venyneillä tasoilla ja suunnittelemaan paremmat sisäänmenot.
• Näkökulma: Hypejaksoissa yliostettu tila voi jatkua pitkään, joten kärsivällisyys kannattaa.
• Merkitys: Näet tämän merkinnän kaavioissa, boteissa ja hälytyksissä pörsseissä ja kaaviosovelluksissa.

Monet treidaajat seuraavat myös Bollinger Bands -indikaattoria nähdäkseen, kulkeeko kurssi yläkaistaa pitkin vai alkaako se viilentyä.

Keskeiset ominaisuudet

Mitä treidaajat oikeastaan tarkoittavat sanoessaan markkinaa yliostetuksi:

• Momentum: Kurssi on noussut viime aikoina tavallista nopeammin.
• Todennäköisyydet: Se vihjaa tauon tai kurssin vetäytymisen olevan todennäköisempi, mutta ei takaa sitä.
• Indikaattori: Signaalit perustuvat usein RSI:hin, Stochastic Oscillator -indikaattoriin tai kaistoihin ja kanaviin.
• Aikaväli: Viidentoista minuutin kaaviossa venyneeltä näyttävä tilanne voi päiväkaaviossa näyttää aivan normaalilta.

Miten se lasketaan?

Yliostettua tilannetta ei lasketa suoraan. Treidaajat päättelevät sen indikaattoreista, joista RSI on perinteinen valinta.

Yleinen menetelmä käyttää RSI:tä, joka lasketaan tietyn ajanjakson keskimääräisten nousujen ja laskujen perusteella. Kaava on seuraava:

RSI = 100 - 100 / (1 + RS)

jossa RS = keskimääräinen nousu n jakson aikana / keskimääräinen lasku n jakson aikana. Monien mielestä noin 70:n tai sitä suuremmat arvot voivat merkitä yliostettua aluetta, mutta tulkinta riippuu omaisuuserästä ja aikavälistä.

Eri muodot

Sama ajatus, eri vivahteita markkinatunnelman mukaan:

• Trendi: Venynyt tilanne vahvassa nousutrendissä, joka voi jatkua odotettua pidempään.
• Nousupiikin huipentuma: Viimeinen raju nousu, johon liittyy pitkiä kynttilänhäntiä ja suurta volyymia syklin huippujen lähellä.
• Päivänsisäinen: Nopeat piikit lyhyillä aikaväleillä, jotka tasaantuvat muutamassa tunnissa.

Esimerkki

Nousumyönteisen kumppanuusilmoituksen jälkeen tokenin kurssi ponnahtaa 25 prosenttia kahdessa kaupankäyntijaksossa. RSI on lähellä 78:aa, treidaajat pitävät tilannetta yliostettuna, ja tokenin kurssi liikkuu sivusuunnassa kolme päivää ennen suunnanvalintaa.

Hauska fakta

Ajatus siitä, että venynyt kurssiliike voi jatkua, muistuttaa Keynesiin usein yhdistettyä kuuluisaa markkinalausetta: markkinat voivat pysyä järjettöminä pidempään kuin sinä pystyt pysymään maksukykyisenä. Treidaajien kielellä se tarkoittaa, ettei vahvaa trendiä kannata lähteä vastustamaan liian aikaisin.

Yhteenveto

Ajattele yliostettua tilannetta keltaisena valona, älä punaisena. Hidasta, etsi vahvistusta ja tee sitten siirtosi.