Private Sale

Mi az a Private Sale?

A Private Sale során egy kriptoprojekt még azelőtt ad el tokeneket egy szűk, kiválasztott csoportnak, hogy a szélesebb közönség is hozzáférhetne. A befektetők jellemzően alapok, angyalbefektetők vagy partnerek, akik elfogadnak bizonyos feltételeket, például a tokenek zárolását és fokozatos felszabadítását. Olyan, mint a bársonykötél, csak a tokenallokációk és a tulajdonosi táblázat esetében.

Hogyan működik a Private Sale?

Röviden, sallangok nélkül. Képzeljük el, hogy egy új appchain finanszírozást és partnereket keres az indulás előtt.

• 1. lépés: A csapat megszervez egy zártkörű befektetési kört, kidolgozza a feltételeket, és előkészíti a tokenomikát, valamint egy egyszerű jogi konstrukciót.
• 2. lépés: Az alapoknak és angyalbefektetőknek bemutatják az allokáció méretét, az árat és a tokenek fokozatos felszabadításának ütemezését. Ez néha még bármilyen tervezett ICO előtt történik.
• 3. lépés: Az érdeklődő befektetők aláírják a dokumentumokat, stablecoinban utalnak, a tokenallokációjukat pedig rögzítik egy tulajdonosi táblázatban vagy SAFT-megállapodásban.
• 4. lépés: A tokeneket később hozzák létre, majd a fokozatos felszabadítás ütemezése szerint osztják ki, gyakran a mainnet indulása vagy a tőzsdei listázás után.
• 5. lépés: A projekt fejlesztésre, munkaerő-felvételre és a termék piacra vitelére fordítja a forrásokat. A tokenbirtokosok kivárják a cliff időszakokat, majd részletekben megkezdődik a tokenek felszabadítása.

Egyszerűnek tűnik, de a dokumentumok minden kikötése számít.

Miért fontos a Private Sale?

Miért érdemes odafigyelni rá?

• Előny: Korai hozzáférést és kedvezőbb árat kínál, cserébe türelemért és a megvalósításba vetett bizalomért.
• Perspektíva: Meghatározza a tokenökoszisztéma kezdeti irányát, és alakíthatja a hangulatot bármilyen nyilvános értékesítés előtt.
• Jelentőség: A DeFi, a gaming, az infrastruktúra és még a DAO-eszközök területén is találkozhatunk vele, gyakran stratégiai partnerségekkel együtt.

A Private Sale főbb jellemzői

Az alábbiak szerepelnek általában a feltételeket összefoglaló dokumentumban:

• Hozzáférés: Az allokációkat kiválasztott befektetők kapják, gyakran stratégiai értékük vagy jó hírnevük alapján.
• Kedvezmény: A tokenenkénti árat a későbbi körök áránál alacsonyabban határozzák meg, amit cliff időszakokkal és fokozatos felszabadítással ellensúlyoznak.
• Zárolás: A tokeneket idővel szabadítják fel, hogy csökkentsék a hirtelen eladási nyomást.
• Dokumentáció: A megállapodások lehetnek SAFT-ok vagy hasonló szerződések, amelyek rögzítik a tokenek elosztását és a jogosultságokat.
• Megfelelés: Számíts az pénzmosás elleni (AML) szabályoknak való megfelelés vizsgálatára, valamint joghatósági korlátozásokra.

Változatok

Nem minden Private Sale egyforma. Néhány gyakori változat:

1. Seed: A legkorábbi finanszírozás, nagyobb kedvezménnyel és hosszabb tokenfelszabadítási ütemezéssel.
2. Stratégiai: A befektetők a finanszírozás mellett partnerséget, disztribúciót vagy technikai támogatást is kínálnak.
3. Tanácsadói: Kisebb allokációk tanácsadóknak, gyakran hosszabb cliff időszakokkal.
4. Közösségi: Szűk körű, meghívásos kör korai felhasználóknak vagy közreműködőknek, a szélesebb körű listázás előtt.

Példa

Egy layer 1 projekt kedvezményes Private Sale keretében von be tőkét alapoktól és angyalbefektetőktől. A tokenekre hat hónapos cliff időszak, majd kétéves fokozatos felszabadítás vonatkozik, még a tőzsdei listázás előtt.

Érdekesség

A bikapiaci ciklusok csúcsán egyes Private Sale-allokációk annyira keresettek, hogy a befektetők kisebb összegeket is elfogadnak, csak hogy felkerülhessenek az alapító tulajdonosi táblázatára.

Összefoglalás

Röviden: a Private Sale korai hozzáférést biztosít kiválasztott befektetőknek, akik az időért, a bizalomért és a kedvezőbb feltételekért cserébe alacsonyabb árat kapnak. Válassz körültekintően.