Ce înseamnă Taker vs Maker?
Taker vs Maker îți arată cine retrage lichiditate și cine o adaugă atunci când are loc o tranzacție. Makerii plasează ordine care așteaptă să fie executate, iar takerii execută ordinele existente și obțin fill imediat. Imaginează-ți că e ca și cum ai pune produse pe raft versus a lua ultimul fursec.
Doar începătorii sunt takeri, iar profesioniștii sunt makeri. Nu-i adevărat. Eticheta depinde de modul în care ordinul tău interacționează cu order book-ul, nu de nivelul tău de experiență. Un veteran poate fi taker toată dimineața și maker după-amiaza.
Cum funcționează Taker vs Maker
Iată o scurtă prezentare, simplă și la obiect.
- Pasul 1: Plasezi un ordin. Dacă îl lași să aștepte în order book, ești maker, pentru că adaugi lichiditate.
- Pasul 2: Dacă trimiți un ordin care se execută instantaneu, ești taker, deoarece retragi lichiditate.
- Pasul 3: Tranzacția se execută, iar exchange-ul atribuie rolul în scopuri de comisioane și analiză. Makerii au așteptat, takerii au obținut fill pe loc.
- Pasul 4: Pe , makerul este furnizorul de lichiditate din spatele unui pool de lichiditate, în timp ce cel care face swap este takerul.
- Pasul 5: Datele se actualizează, soldurile se modifică, iar rolul tău îți poate influența nivelul, reducerile de comisioane și felul în care arată execuțiile ordinelor tale în timp. Da, cam asta e ideea.
Rapid, clar și ușor de revăzut.
De ce contează Taker vs Maker
Și ce dacă? Îți afectează comisioanele, execuțiile și chiar strategia.
- Beneficiu: Makerii plătesc adesea mai puțin și uneori primesc reduceri de comisioane, în timp ce takerii plătesc mai mult pentru certitudinea execuției imediate în timpul fluctuațiilor de preț.
- Perspectivă: Dacă pentru tine contează mai mult certitudinea imediată, vei acționa mai des ca taker. Preferi să controlezi prețul și să ai răbdare? Vei înclina spre rolul de maker.
- Relevanță: Vei întâlni acest model și pe exchange-uri importante, și în diverse instrumente.
Vrei să ai statut de maker la o tranzacție spot? Folosește opțiunea post only și setează un preț limită care să aștepte, astfel încât ordinul să nu se execute imediat. Astfel reduci și riscul de slippage neașteptat.
Caracteristicile cheie ale modelului Taker vs Maker
Iată pe scurt ce diferențiază cele două roluri:
- Rol: Makerii adaugă lichiditate prin ordinele care rămân în așteptare; takerii o retrag prin executarea ordinelor aflate în așteptare.
- Comisioane: Makerii beneficiază adesea de comisioane mai mici decât takerii.
- Momentul execuției: Takerii obțin fill imediat, iar makerii așteaptă până la potrivirea ordinului.
- Platformă: Platformele bazate pe order book atribuie makerilor roluri diferite față de cele bazate pe pool-uri, dar principiul este același.
- Impact: Activitatea takerilor poate influența mai mult prețul când adâncimea este redusă, în timp ce makerii contribuie la fluidizarea tranzacționării.
Cum se calculează Taker vs Maker?
Nu există o formulă magică universală pentru rolul tău, dar calculul comisioanelor este simplu.
Comisionul plătit este egal cu valoarea tranzacției înmulțită cu rata comisionului.
Comision maker = Valoarea tranzacției × Rata makerComision taker = Valoarea tranzacției × Rata taker Exemplu: dacă cumperi BTC în valoare de 5.000 de dolari, iar rata maker este de 0,02 la sută, comisionul maker este de 1 dolar. Dacă rata taker este de 0,10 la sută, comisionul taker este de 5 dolari. Aceeași tranzacție, rol diferit, cost diferit.
Variante
Modelul se aplică și cu mici diferențe:
- Reduceri de comisioane: Unele platforme oferă makerilor reduceri de comisioane pentru a atrage lichiditate.
- Post only: O opțiune care garantează statutul de maker, respingând orice ordin care s-ar executa imediat.
- Niveluri: Conturile cu volume mari beneficiază adesea de rate maker și taker mai bune.
- Iceberg: Un ordin cu volum ascuns poate fi tot maker dacă partea vizibilă rămâne mai întâi în așteptare.
Rolul se stabilește pentru fiecare execuție. Un singur ordin poate fi executat parțial ca maker și parțial ca taker, dacă diferite părți sunt executate în condiții diferite. Consultă istoricul tranzacțiilor pentru a vedea ce rol i-a fost atribuit fiecărei părți.
Exemplu
Plasezi un ordin limită de cumpărare pentru ETH, care rămâne în așteptare cinci minute, apoi un vânzător îl execută, iar tu obții fill în rol de maker, în timp ce ordinul de vânzare al acestuia este executat ca taker.
Curiozitate
Modelul maker-taker a apărut pe primele platforme electronice de tranzacționare a acțiunilor, apoi a fost adoptat de exchange-urile crypto și transformat într-o cursă a comisioanelor, în care uneori makerii primeau chiar bani pentru a plasa ordine de volum mare. Practic, Rolex se întâlnește cu discuțiile de pe Reddit.
Pe scurt
Reține formula: makerii plasează ordine, takerii le execută. Alege-ți rolul în funcție de ce contează mai mult pentru tine astăzi: controlul prețului sau executarea imediată.