Overbought

Šta znači prekupljenost?

Prekupljenost znači da je cena coina ili tokena toliko naglo porasla da su kratkoročni kupci možda iscrpli kupovnu moć, što povećava verovatnoću pauze ili korekcije. To ne znači da će cena sigurno pasti, već samo da je rast možda preteran. Zamislite patike koje se rasprodaju čim stignu u prodavnice, a onda konačno počnu da stoje na policama.

Kako funkcioniše

Evo kako tržište dobija oznaku prekupljenosti, na primeru kriptovaluta.

1. Korak 1: Snažan rast. Kupci jure za cenom, volume raste, a sveće nižu zelene periode.
2. Korak 2: Indikatori momentuma šalju signale. Indeks relativne snage (RSI) ulazi u više zone, često iznad 70.
3. Korak 3: Trgovci primećuju. Neki zauzimaju pozicije protiv kretanja, dok drugi čekaju znak da momentum slabi.
4. Korak 4: Reakcija tržišta. Cena zastaje, menja smer ili nastavlja da raste jer je potražnja i dalje snažna.
5. Korak 5: Ishod. Sledi korekcija, kretanje u stranu ili novi talas rasta ako je trend snažan.

Jednostavna zamisao, fleksibilna u praksi.

Zašto je važno

Ako trgujete kriptovalutama, ovu oznaku ćete često viđati, naročito tokom pumpova podstaknutih narativima.

• Prednost: Pomaže da izbegnete kupovinu iz straha da ćete propustiti priliku (FOMO) na preterano visokim nivoima i da bolje isplanirate ulazne tačke.
• Perspektiva: Tokom ciklusa hajpa, prekupljenost može potrajati, zato se strpljenje isplati.
• Relevantnost: Videćete je na grafikonima, u botovima i obaveštenjima na berzama i u aplikacijama za praćenje grafikona.

Mnogi trgovci prate i Bolindžerove opsege da bi videli da li se cena kreće uz gornju granicu opsega ili počinje da gubi zamah.

Ključne karakteristike

Šta trgovci zapravo primećuju kada kažu da je tržište prekupljeno:

• Momentum: Cena je u poslednje vreme porasla brže nego što je uobičajeno.
• Verovatnoća: Ukazuje na veću verovatnoću pauze ili povlačenja cene, ali ništa ne garantuje.
• Indikator: Signali često dolaze od RSI-ja, indikatora stohastički oscilator ili opsega i kanala.
• Vremenski okvir: Ono što deluje preterano na grafikonu od petnaest minuta može izgledati sasvim normalno na dnevnom grafikonu.

Kako se izračunava?

Prekupljenost se ne izračunava direktno. Trgovci je procenjuju na osnovu indikatora, a RSI je najčešći izbor.

Jedna uobičajena metoda koristi RSI, koji se izračunava na osnovu prosečnih dobitaka i prosečnih gubitaka tokom određenog perioda. Formula je:

RSI = 100 - 100 / (1 + RS)

gde je RS = prosečan dobitak tokom n perioda / prosečan gubitak tokom n perioda. Mnogi vrednosti oko 70 ili više smatraju mogućom zonom prekupljenosti, uz prilagođavanje imovini i vremenskom okviru.

Varijante

Ista zamisao, različiti oblici u zavisnosti od raspoloženja na tržištu:

• Trend: Preteran rast unutar snažnog uzlaznog trenda koji može trajati duže nego što se očekuje.
• Eksplozivan završni rast: Poslednji skok uz duge senke i veliki volume blizu vrhunca ciklusa.
• Unutar dana: Brzi skokovi na kraćim vremenskim okvirima koji se povuku za nekoliko sati.

Primer

Nakon objave o bullish partnerstvu, token skoči 25 procenata u dve sesije, RSI je oko 78, trgovci kažu da je prekupljen, a zatim se njegova cena tri dana kreće u stranu pre nego što krene u jednom smeru.

Zanimljivost

Ideja da preteran rast može potrajati podseća na čuvenu misao o tržištima koja se često pripisuje Kejnsu: tržišta mogu ostati neracionalna duže nego što vi možete ostati solventni. U rečniku trgovaca to znači da ne treba prerano ići protiv snažnog trenda.

Zaključak

Posmatrajte prekupljenost kao žuto, a ne crveno svetlo. Usporite, sačekajte potvrdu, pa tek onda reagujte.