Flash Loan

Flash loan คือสินเชื่อแบบไม่ต้องมีหลักประกันซึ่งมีเฉพาะใน DeFi โดยต้องกู้และคืนให้ครบภายในธุรกรรมบล็อกเชนเดียว หากไม่คืนเงินกู้ ธุรกรรมทั้งหมดจะถูกย้อนกลับเสมือนไม่เคยเกิดขึ้น

• ธุรกรรมแบบอะตอมมิก: การกู้และการคืนต้องเกิดขึ้นในบล็อกธุรกรรมเดียวกัน หากขั้นตอนใดล้มเหลว ทุกอย่างจะถูกย้อนกลับ
• ไม่ต้องใช้หลักประกัน: เพราะมีการรับประกันว่าเงินกู้จะถูกคืนภายในธุรกรรมเดียว จึงไม่จำเป็นต้องมีหลักประกัน
• ตรรกะของสัญญาอัจฉริยะ: ผู้กู้เขียนสัญญาอัจฉริยะที่กู้เงิน ทำงานตามที่ต้องการ แล้วคืนเงิน ทั้งหมดในการเรียกครั้งเดียว
• ค่าธรรมเนียม Flash Loan: โปรโตคอลมักเก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อย (เช่น 0.09% บน Aave)

• อาร์บิทราจ: ใช้ประโยชน์จากส่วนต่างราคาระหว่าง DEX ภายในธุรกรรมเดียว
• การสลับหลักประกัน: เปลี่ยนหลักประกันบนโปรโตคอลปล่อยกู้โดยไม่ต้องคืนเงินกู้ก่อน
• การบังคับขายตัวเอง: ปิดโพซิชันของตัวเองเพื่อเลี่ยงการจ่ายค่าปรับจากการถูกผู้อื่นบังคับขาย
• การรีไฟแนนซ์หนี้: ย้ายหนี้จากโปรโตคอลหนึ่งไปอีกโปรโตคอลที่ให้อัตราดีกว่า

Flash loan ถูกนำไปใช้ในทางมิชอบเพื่อบิดเบือนราคาจาก oracle ใช้ช่องโหว่ของโปรโตคอล และดูดสภาพคล่องออกจากพูล เหตุการณ์ใหญ่ ได้แก่ bZx (8 ล้านดอลลาร์ ปี 2020), Pancake Bunny (45 ล้านดอลลาร์ ปี 2021) และ Euler Finance (197 ล้านดอลลาร์ ปี 2023)