Lending

Mitä lending tarkoittaa?

Lending tarkoittaa sitä, että annat rahasi tai kryptosi väliaikaisesti jonkun toisen käyttöön ja saat ne takaisin korkoineen. Kryptomaailmassa tämä tarkoittaa yleensä tokenien tallettamista pooliin, josta muut voivat lainata niitä. Ajattele sitä kolikoidesi vuokraamisena niin, että ne tekevät samalla töitä puolestasi.

Näin lending toimii

Katsotaanpa, miltä se käytännössä näyttää. Kuvitellaan, että talletat USDC:tä kryptosovellukseen. Lainanottajat käyttävät pooliin talletettuja varoja ja maksavat korkoa, josta sinä saat tuottoa. Yksinkertainen toimintamalli, mutta taustalla on monimutkaista matematiikkaa.

• Valitse: Valitse alusta ja token, jonka haluat lainata.
• Talleta: Siirrä varasi yhteiseen pooliin, joka seuraa saldoja lohkoketjussa.
• Lainaa: Muut käyttäjät ottavat varoja lainaksi ja maksavat vaihtuvaa tai kiinteää korkoa.
• Ansaitse: Korkoa kertyy jatkuvasti, ja saldosi päivittyy sen mukaan.
• Nosta: Nosta varat ja korot milloin tahansa, jos likviditeettiä on saatavilla.

Siinä koko prosessi. Solmiota tai salkkua ei tarvita.

Miksi lending on tärkeää?

Lending antaa käyttämättömille tokeneillesi tehtävää. Hajautettuun rahoitukseen (DeFi) tarkoitetuissa sovelluksissa sen avulla myös treidaajat saavat käyttöönsä likviditeettiä heti ilman pankkivirkailijalta kysymistä.

• Hyöty: Ansaitset tuottoa ja säilytät samalla pääomasi sekä ajoituksen hallinnan.
• Näkökulma: Korot muuttuvat kysynnän ja tarjonnan mukaan, joten ne voivat olla joko korkeita tai matalia.
• Merkitys: Lendingiä tulee vastaan lompakoissa, dAppeissa, DAOissa ja jopa exchange-tileillä.

Lendingin keskeiset ominaisuudet

Tässä muutamia seikkoja, jotka erottavat kryptolendingin muista:

• Vakuudet: Useimmat lainat ovat ylivakuudellisia, ja vakuutena käytetään yleensä likvidejä tokeneita.
• Korot: Korko päivittyy poolin tarjonnan ja lainanottajien kysynnän mukaan.
• Läpinäkyvyys: Monissa sovelluksissa saldot ja säännöt näkyvät lohkoketjussa.
• Markkina: Joissakin järjestelmissä käyttäjät yhdistetään vertaislainauspalveluiden (P2P) tarjouksiin poolin likviditeetin sijaan.

Miten lending lasketaan?

Kaksi usein vastaan tulevaa lukua ovat APR ja APY. APR on korko ilman korkoa korolle -vaikutusta, APY puolestaan sisältää sen. Tässä peruslaskukaavat.

1. APY APR-arvosta: Huomioi korkoa korolle -jaksojen määrä.
2. LTV: Vertaa lainatun arvon määrää vakuuden arvoon.

APY:n kaava, kun n tarkoittaa korkoa korolle -jaksojen määrää vuodessa ja APR on desimaaliluku:

APY = (1 + APR / n)^(n) - 1

Position lainan ja vakuuden suhde:

LTV = Borrowed Value / Collateral Value

Esimerkki: Jos APR on 8 prosenttia ja korko lasketaan päivittäin, APY on noin 8,33 prosenttia. Jos lainaat 5 000 yksikköä ja annat vakuudeksi 10 000 yksikköä, LTV on 0,5.

Eri muodot

Lendingiä on muutamaa eri tyyppiä. Valitse tavoitteisiisi ja riskinsietokykyysi sopiva vaihtoehto.

• Poolit: Lainanantajat tallettavat varat yhteiseen pooliin, josta lainanottajat ottavat niitä. Korot vaihtelevat.
• CeFi: Yritysten ylläpitämiä alustoja, jotka säilyttävät varoja ja määrittävät ehdot.
• DeFi: Älysopimuksiin perustuvia järjestelmiä, joiden säännöt ovat avoimia ja kirjanpito tapahtuu lohkoketjussa.
• Flash: Yhden lohkon aikana otettavat flash-lainat, jotka on maksettava takaisin saman transaktion aikana.

Esimerkki

Talletat 1 000 USDC:tä lainauspooliin. Kysynnän kasvaessa korko nousee 3 prosentista 6 prosenttiin, ja saldosi kasvaa reaaliajassa, vaikka et tekisi mitään.

Hauska fakta

Varhaisimmat tunnetut lainasopimukset kirjoitettiin savitauluihin. Nykyään sopimus voi olla lohkoketjussa toimiva älysopimus. Sama idea, vähemmän savenpalasia.

Yhteenveto

Lendingissä annat varojesi olla jonkun toisen käytössä ja ansaitset samalla korkoa. Perehdy asiaan, pidä riskejä silmällä ja anna ajan tehdä tehtävänsä.