Mitä ennakoitavat tuotot ovat?
Ennakoitavat tuotot ovat ansioita, joiden määrän voit arvioida etukäteen, koska maksun perusteena olevat säännöt ovat tiedossa ja nähtävillä. Kryptoalalla kyse on yleensä kiinteästä korosta, aikataulusta tai kaavasta, joka kertoo, kuinka monta tokenia saat tekemällä jotakin. Vähän kuin palkkapäivä, ei kolikkopelin jännitys.
”Ennakoitava” tarkoittaa taattua voittoa. Ei aivan. Voit ennakoida tokenien määrän, mutta hinta, kulut ja protokollan muutokset vaikuttavat silti lopputulokseen. Turvallisempi suunnitelma, ei mikään taikatemppu.
Miten ennakoitavat tuotot toimivat?
Tässä on yksinkertainen vaiheittainen esimerkki siitä, miten useimmat kryptotuotteet toimivat luvatakseen tasaisen tuottovirran.
- Vaihe 1: Valitset tuotteen, jonka säännöt ovat selkeät, kuten kiinteäkorkoisen poolin tai päästöaikataulun.
- Vaihe 2: Talletat varoja tai tarjoat palvelun. Esimerkiksi staking palkitsee sinua verkon turvallisuuden ylläpitämiseen osallistumisesta.
- Vaihe 3: Palkkioita kertyy ajan, saldon ja ilmoitetun kaavan perusteella.
- Vaihe 4: Lunastat palkkiot aikataulun mukaan, tai ne kertyvät automaattisesti, jos tällainen ominaisuus on käytössä.
- Vaihe 5: Seuraat tokenin hintaa, kuluja ja sääntömuutoksia, jotka voivat vaikuttaa todelliseen lopputulokseen.
Se on kuin laittaisit rahasi junaan, jolla on aikataulu. Junat myöhästelevät silti, mutta tiedät pysäkit.
Miksi ennakoitavat tuotot ovat tärkeitä?
Haluat suunnitelman, et rulettipöytää. Tämä tarjoaa sellaisen.
- Hyöty: Suunnittelu on helpompaa. Voit arvioida kassavirtaa, asettaa tavoitteita ja nukkua yösi paremmin.
- Näkökulma: Se sopii hyvin yhteen tylsän järkevien rahankäyttötapojen, kuten dollar cost averagingin, kanssa ja on silti osa kryptokulttuuria.
- Merkitys: Törmäät tähän kaikkialla hajautetussa rahoituksessa (DeFi), säästämiseen tarkoitetuissa vault-tuotteissa ja protokollien palkkio-ohjelmissa.
Tarkista, ilmoitetaanko tuotto APR- vai APY-muodossa ja tapahtuuko korkoa korolle -kertyminen manuaalisesti vai automaattisesti. Monilla yield farming -sivuilla esitellään näyttäviä lukuja, jotka muuttuvat tunneittain. Se ei ole sama asia kuin tasainen aikataulu.
Ennakoitavien tuottojen keskeiset ominaisuudet
Mikä saa nämä tuotot vaikuttamaan paperilla tasaisilta:
- Sääntöpohjainen: Palkkiot noudattavat julkista kaavaa tai aikataulua, johon voit tutustua ennen talletusta.
- Läpinäkyvä: Tiedot, kuten korko, lukitusaika ja kulut, ilmoitetaan etukäteen.
- Rajattu: Yleensä tuotolle on asetettu yläraja tai tiedossa oleva vaihteluväli tietyllä ajanjaksolla.
- Aikasidonnainen: Ansiot määräytyvät lohkoajan tai kalenteriajan, eivät fiiliksen mukaan.
- Lähde: Palkkiot saadaan päästöistä, kuluista tai protokollan tuotoista, eivät mysteerilaatikoista.
- Hinta: Tokenin hinta vaihtelee edelleen, joten sen dollarimääräinen arvo voi poiketa tokenien määrästä.
Miten ennakoitavat tuotot lasketaan?
Useimmissa järjestelmissä ilmoitetaan APR, eli yksinkertainen vuosikorko ilman korkoa korolle -vaikutusta. Voit arvioida lyhyemmän ajanjakson token-palkkiot suhteuttamalla koron ajanjakson pituuteen.
Token-palkkiot APR:n perusteella:
palkkiot = pääoma_tokeneina × APR × päivät / 365 Jos korkoa korolle -laskenta on käytössä, sovelletaan APY:tä:
APY = (1 + APR / n)^(n) − 1 jossa n on korkoa korolle -jaksojen määrä vuodessa.
Esimerkki: Steikkaat 1000 tokenia 8 prosentin APR-korolla 90 päivän ajan. Arvioidut palkkiot:
1000 × 0.08 × 90 / 365 ≈ 19.73 tokenia Muunnelmat
Eri tiimit toteuttavat ennakoitavuuden eri tavoin. Tässä ovat yleisimmät vaihtoehdot:
- Kiinteä: Ilmoitettu korko tai aikataulu, joka muuttuu harvoin ja johon liittyy usein lukitusaika.
- Bond: Saat tokeneita nyt ja maksat ne takaisin myöhemmin sovittuna ajankohtana, joskus alennuksella, joka kertoo ennakoitavissa olevasta tuotosta.
- Kulut: Protokollat jakavat osan tuotoistaan tallettajille aikataulun mukaisesti.
- Tranche: Etuoikeutetut osuudet tavoittelevat tasaista tuottoa, kun taas huonommassa etuoikeusasemassa oleviin osuuksiin liittyy suurempaa vaihtelua.
- Infrastruktuuri: Solmun tai validaattorin tulot voivat noudattaa aikataulua, vaikka kulut ja hinnat vaihtelevat.
Ennakoitavuus viittaa siihen, miten palkkiot lasketaan, ei siihen, minkä arvoinen token on myyntihetkellä. Tokenin hintaan, gas-kuluihin, validaattorin osuuteen ja älysopimusten riskeihin liittyy edelleen epävarmuutta.
Esimerkki
Delegoit 1000 tokenia verkkoon, joka ilmoittaa 8 prosentin APR-koron ja hyvittää palkkiot päivittäin. Odotat siis saavasi noin 80 tokenia vuodessa ennen kuluja. Samaan aikaan louhintaa harjoittava henkilö voi arvioida kolikkojen tuotantoa päästöaikataulun perusteella, vaikka energiakustannukset ja tuuri vaikuttavat edelleen palkkioon.
Hauska fakta
Bitcoin puolittaa lohkopalkkion suunnilleen neljän vuoden välein. Siksi tarjontapuoli on yksi kryptokulttuurin ennakoitavimmista asioista, vaikka hinta jatkaa omia liikkeitään.
Yhteenveto
Ajattele asiaa näin: ensin säännöt, sitten palkkiot ja viimeisenä hinta. Kun luet säännöt, olet jo askeleen edellä.