Mitä yield farming tarkoittaa?
Yield farming tarkoittaa kryptovarojen tallettamista DeFi-protokollaan, jotta saat lisää kryptovaroja. Ajattele sitä korkona ja bonuksina: tarjoat tokeneita protokollan käyttöön, ja saat vastineeksi palkkioita tai palkkiotokeneita. Se on kuin vuokraisi ylimääräistä huonetta, mutta vuokralaisena on koodi.
”Yield farming on ilmaista rahaa.” Ei aivan. Palkkiot vaihtelevat kaupankäyntivolyymin, tokenien hintojen ja älysopimuksiin liittyvien riskien mukaan, joten tuotot voivat näyttää yhtenä viikkona hyviltä ja olla seuraavana vaatimattomia.
Näin yield farming toimii
Tässä lyhyt reitti uteliaisuudesta tuottoihin. Labratakkia ei tarvita.
- Vaihe 1: Valitse DEX-alustalta palvelu, joka tukee haluamaasi paria.
- Vaihe 2: Talleta tokeneita likviditeettipooleihin ja liity likviditeetin tarjoajien joukkoon (LP).
- Vaihe 3: Saat LP-tokeneita, jotka kuvaavat osuuttasi poolista, sekä osuuden kaupankäyntikuluista ja joskus lisäpalkkioita.
- Vaihe 4: Lunasta palkkiot aikataulun mukaan, steikkaa ne uudelleen tai nosta varasi halutessasi.
- Vaihe 5: Seuraa hintojen muutoksia, jotta voit hallita tilapäistä tappiota.
Siinä perusidea. Yksinkertainen ajatus, monta toteutustapaa.
Miksi yield farming on tärkeää?
Miksi siitä kannattaisi välittää?
- Hyöty: Se voi tuottaa käyttämättömille tokeneille palkkioita ja tuottoa nukkuessasi.
- Näkökulma: Kannustimet ohjaavat likviditeetin sijoittumista, ja sillä voi olla ratkaiseva merkitys uusille protokollille ja tokeneille.
- Ajankohtaisuus: Yield farmingia näkee DeFi-koontinäytöillä, lainasovelluksissa ja DAO-kassanhallinnassa, kun varoille haetaan tuottoa.
Aloita pienellä stablecoin-parilla, jotta opit toimintaperiaatteen. Kasvata panosta vasta, kun olet seurannut kuluja, palkkioita ja kaasumaksuja muutaman päivän ajan.
Yield farmingin keskeiset ominaisuudet
Mikä erottaa sen muista:
- Palkkiot: Saat kaupankäyntikuluja ja usein lisätokeneita likviditeetin tarjoamisesta.
- Volatiliteetti: Palkkiosi ja talletuksesi arvo voivat vaihdella markkinaliikkeiden mukana.
- Likviditeetti: Yleensä voit liittyä pooliin ja poistua siitä itse valitsemanasi ajankohtana kaasumaksujen ja poolin tilanteen asettamissa rajoissa.
- Yhdisteltävyys: Strategioita voi yhdistellä pooleissa, holveissa ja lainamarkkinoilla.
Miten yield farmingin tuotto lasketaan?
Yhtä ainoaa kaavaa ei ole, mutta yksinkertaisessa arviossa huomioidaan osuutesi poolista, kulut ja mahdolliset tokenpalkkiot.
Kaupankäyntikulujen tuoton perusarvio:
Kulujen APR ≈ (Osuutesi poolista × päivittäiset kaupankäyntikulut × 365) ÷ talletuksesi Lisää mukaan palkkiot, jos protokolla maksaa tokeneita:
Kokonais-APR ≈ kulujen APR + (päivittäisten palkkioiden arvo × 365 ÷ talletuksesi) APY riippuu siitä, kuinka usein lunastat palkkiot ja sijoitat ne uudelleen. Tiheämpi korkoa korolle -vaikutus voi parantaa tuottoa, mutta kulut ja hintamuutokset vaikuttavat myös.
Muunnelmat
Sama idea, erilaisia tapoja toteuttaa se:
- Louhinta: Likviditeettilouhinta on perinteinen malli, jossa ansaitaan kaupankäyntikuluja ja palkkiotokeneita.
- Yksipuolinen: Yksipuolisissa pooleissa talletetaan yhden omaisuuserän sijaan paria.
- Holvit: Automaattiset strategiat lunastavat palkkioita, vaihtavat tokeneita ja sijoittavat varat uudelleen puolestasi.
- Lainaaminen: Lainan ottaminen yield farmingia varten voi kasvattaa altistusta, mutta lisää likvidaatioriskiä.
APR-lukemat muuttuvat jatkuvasti, kaasumaksut syövät pienten palkkioiden tuottoa, ja veroja voi tulla maksettavaksi. Kuvakaappaukset hämäävät, laskentataulukot auttavat.
Esimerkki
Lisäät ETH:ta ja USDC:tä suosittuun pooliin, saat osuuden vaihtokuluista ja sijoitat palkkiot automaattisesti uudelleen holvin kautta muutaman viikon ajan.
Hauska fakta
Vuoden 2020 DeFi-kesän aikana viljelijät tavoittelivat uusien tokenien kannustimia niin nopeasti, että pooli saattoi täyttyä minuuteissa ja Twitter tuntui kaupankäyntisalilta.
Yhteenveto
Yield farming yhdellä lauseella: tarjoat tokeneita, protokolla maksaa sinulle, ja tehtäväsi on valita poolit sekä hallita niiden eri tekijöitä järkevästi.