고급 DeFi 전략

기본적인 이자 농사을 넘어, DeFi에는 수익을 극대화하기 위한 정교한 전략들이 존재합니다. 다만 이런 전략은 위험이 상당히 크고 프로토콜 작동 원리에 대한 깊은 이해가 필요합니다.

• 레버리지 이자 농사: 자산을 빌려 파밍 포지션을 키우는 전략입니다. 수익과 손실이 모두 증폭되며 청산 위험이 있습니다.
• 루핑: 자산을 담보로 예치하고, 그 담보로 빌린 금액을 다시 예치하는 과정을 반복하는 전략입니다. 대출 보상에 대한 레버리지 노출을 만들어냅니다.
• 델타 중립 전략: 가격 노출을 헤지하면서 수익만 확보하는 전략입니다. 예를 들어 파밍으로 long 포지션을 잡고, 무기한 DEX에서 같은 자산을 short 하는 방식입니다.
• 집중 유동성: 특정 가격 구간(Uniswap v3)에 유동성을 공급해 자본 효율과 수수료 수익을 높이는 방식입니다.
• 재귀적 대출: 대출 프로토콜의 인센티브를 활용해 빌린 자산을 다시 예치하고, 지급 이자보다 많은 보상을 얻는 전략입니다.

• 청산을 피하려면 헬스 팩터를 항상 모니터링하세요
• 자금을 투입하기 전에 전체 자금 흐름을 파악하세요
• 여러 거래가 필요한 전략에서는 가스비까지 계산에 넣으세요
• 실행 전에 시뮬레이션 도구로 전략 결과를 확인하세요