O que é Decentralized Finance (DeFi)?
Decentralized Finance (DeFi) é uma forma de executar operações financeiras como poupar, negociar e tomar empréstimos diretamente numa blockchain, sem precisar de um gerente de banco. O software aplica as regras, não uma mesa humana. Pense nisso como um banco online em código aberto com registos que todos podem ver.
DeFi é só para programadores. Não é verdade. Boas ferramentas e interfaces claras fazem com que Decentralized Finance (DeFi) pareça qualquer aplicação elegante, com a vantagem de que você controla as suas chaves.
Como funciona
Imagine que tem uma carteira cripto e um plano. Quer obter rendimento com os seus tokens sem pedir autorização a um banco.
- Configuração: Financia uma carteira e escolhe uma rede com taxas baixas. Começo simples, sem necessidade de ir a uma agência.
- Regras: Interage com acordos em código chamados Smart Contracts que guardam fundos e aplicam os termos automaticamente.
- Ação: Deposita tokens num pool ou mercado. O código atualiza saldos, regista recompensas e define taxas.
- Negociação: Precisa trocar um token por outro primeiro? Consulte Decentralized Exchanges (DEXs), onde os preços são definidos por pools de liquidez.
- Resultado: Recebe os tokens de volta mais taxas ou recompensas, ou pode emprestar contra o seu depósito. Decentralized Finance (DeFi) deixa as contas fazerem de banco.
Certo, já percebeu.
Porque é importante
Então, por que isto deve interessar-lhe?
- Vantagem: Acesso aberto. Sem necessidade de abrir conta presencial, sem intermediário. O dinheiro move-se quando clica.
- Perspetiva: Está alinhado com a cultura da internet. Rolex encontra tópicos do Reddit. Ainda assim, bugs em smart contracts e oscilações de mercado são riscos reais.
- Relevância: Verá isto dentro de carteiras, aplicações financeiras e Decentralized Applications (dApps) que funcionam totalmente on chain.
Teste primeiro com quantias pequenas e depois aumente. Se planeia lend ou pedir emprestado, leia o modelo de taxas e as regras de colateral antes de confirmar.
Características principais
O que distingue Decentralized Finance (DeFi)
- Aberto: Qualquer pessoa com uma carteira pode participar, sem formulários de autorização.
- Programável: A lógica está no código que corre da mesma forma sempre.
- Transparente: Transações e reservas são públicas on chain, por isso auditorias também o são.
- Não custodial: Mantém o controlo das suas chaves a menos que escolha bloquear fundos num contrato.
- Dinheiro: Tokens podem acompanhar o dólar através de Stablecoins ou representar muitos outros ativos.
- Componível: Aplicações combinam-se umas com as outras como peças de Lego, o que faz surgir novos produtos rapidamente.
Variações
Mesma ideia, variantes que pode encontrar
- CeFi: Serviços centralizados que parecem amigáveis ao cripto mas ainda funcionam como uma empresa.
- DeFi 1.0: Componentes básicos como swaps, lending e yield farms.
- DeFi 2.0: Liquidez detida por protocolos e novos modelos de incentivos.
- RWA: Tokens ligados a ativos reais como títulos do tesouro e faturas.
Decentralized Finance (DeFi) funciona com código, mas continua a haver risco. Contratos podem ter bugs, as taxas podem mudar, tokens podem perder valor e aprovações dão direitos de gasto que pode vir a esquecer.
Exemplo
Troca para um token ligado ao dólar, deposita-o num mercado de empréstimos e depois pede emprestado com esse colateral para comprar outro ativo, enquanto o contrato monitoriza a sua pontuação de saúde em tempo real.
Curiosidade
O verão de 2020 ficou apelidado de DeFi Summer quando o yield farming transformou projetos obscuros em tendências da noite para o dia e tokens com nomes de comida dominaram por pouco tempo o crypto Twitter.
Resumo
Em suma Decentralized Finance (DeFi) é finanças em forma de software, onde você segura as chaves e o código faz as contas.