Kas yra likvidumo teikėjas (LP)?
Likvidumo teikėjas (LP) – tai asmuo, kuris įneša žetonų į decentralizuotą biržą, kad kiti galėtų prekiauti kuo sklandžiau. Mainais jis gauna dalį apsikeitimo sandorių mokesčių ir paprastai LP žetonų, kurie žymi jo dalį fonde. Įsivaizduokite, kad papildote parduotuvės lentynas, kad ji galėtų dirbti ir būtų pilna pirkėjų.
„Būti LP reiškia gauti pinigų už dyką.“ Ne visai. Kainos kinta, prekybos apimtys svyruoja, o jūsų įnašas gali patirti nepastovų nuostolį, kai žetonų kainos išsiskiria.
Kaip veikia likvidumo teikėjas (LP)
Štai trumpai ir be išvedžiojimų. Įsivaizduokite, kad norite uždirbti iš nenaudojamo ETH ir stabiliosios monetos.
- 1 žingsnis: Pasirinkite žetonų porą ir sumą, tada patvirtinkite žetonus savo piniginėje.
- 2 žingsnis: Įneškite abu žetonus į likvidumo fondą; gausite LP žetonų, žyminčių jūsų dalį.
- 3 žingsnis: Prekiautojai vykdo apsikeitimo sandorius su fondu, o jūs gaunate dalį prekybos mokesčių.
- 4 žingsnis: Didesniuose fonduose prekiautojai paprastai patiria mažesnį praslydimą, todėl jūsų mokesčių pajamos gali būti stabilesnės.
- 5 žingsnis: Išsiimkite, kada panorėję. Sudeginsite LP žetonus ir atgausite žetonus tokiu santykiu, koks susidarė fonde.
Taip, iš esmės tiek ir tereikia.
Kodėl likvidumo teikėjas (LP) svarbus
LP palaiko kriptovaliutų rinkų gyvybingumą. Štai kodėl tai svarbu jums:
- Nauda: Uždirbate pasyvių pajamų iš mokesčių ir įdarbinате nenaudojamą turtą.
- Perspektyva: Atlygis kinta priklausomai nuo prekybos apimties ir kainų pokyčių, o rizika visada išlieka.
- Aktualumas: Su tuo susidursite DeFi programėlėse, DEX ir DAO ižduose, kuriems reikalingas pakankamas likvidumas.
Pradėkite nuo nedidelės sumos ir jums suprantamos poros, stebėkite ją savaitę ir didinkite poziciją tik įsitikinę, kaip mokesčiai bei kainų svyravimai ją veikia.
Pagrindinės likvidumo teikėjo (LP) savybės
Trumpai, kad spėtumėte perskaityti, kol vėsta kava:
- Mokesčiai: Gaunate apsikeitimo sandorių mokesčių dalį proporcingai savo fondo daliai.
- Žetonai: LP žetonai žymi jūsų įnašą ir yra reikalingi norint jį atsiimti.
- Rizika: Kainų išsiskyrimas gali pakeisti žetonų santykį ir galutinį pelną.
- Prieiga: Į daugumą fondų galite įnešti ir iš jų išsiimti bet kada.
Variantai
Ne visi LP modeliai vienodi. Štai keli variantai, su kuriais galite susidurti:
- Pasyvus: Įnešate žetonus į AMM fondus, pavyzdžiui, Uniswap, ir tik retkarčiais patikrinate jų būklę.
- Koncentruotas: Teikiate likvidumą nustatytame kainų intervale, kad kapitalas būtų naudojamas efektyviau; tai įprasta v3 tipo AMM.
- Vieno žetono: Kai kurie protokolai leidžia įnešti vieną žetoną, o kitą suporuoja automatiškai.
APR gali keistis kasdien. Ankstesnė grąža negarantuoja būsimų rezultatų, o net ir „blue chip“ poros kelia riziką.
Pavyzdys
DEX platformoje Alex įneša ETH ir USDC į ETH/USDC fondą, gauna mokesčių iš kiekvieno sandorio, o vėliau išsiima atnaujintą žetonų derinį.
Įdomus faktas
Kai prasidėjo DeFi vasara, daugelis protokolų LP dalijo papildomus žetonus – taip išpopuliarėjo skambus terminas „yield farming“.
Apibendrinimas
Trumpai tariant: likvidumo teikėjas (LP) įneša žetonų, kad kiti galėtų prekiauti, ir gauna atlygį už sklandų rinkų veikimą – tarsi „Rolex“ ir „Reddit“ gijos viename.
.