Čo je Požičiavanie?
Požičiavanie znamená získať prostriedky teraz výmenou za sľub ich neskôr vrátiť, zvyčajne s úrokom. V kryptomenách si zamknete aktíva a dostanete likvidné tokeny, ktoré môžete míňať, obchodovať alebo hedgovat. Predstavte si to ako odloženie hodinky do trezoru, aby vám smart kontrakt umožnil odísť s hotovosťou.
Požičiavanie je len pre ľudí, ktorí sú preťažení. Nie je to pravda. Mnohí ho používajú, aby zostali dlhšie držiavať svoje mince, vyhli sa predaju alebo zvládli dane a zároveň získali dostupnú likviditu.
Ako Požičiavanie funguje
Rýchly prechod na jednoduchý scenár. Chcete doláre, ale nechcete predávať svoj ETH.
- Štart: Zabezpečte aktíva ako kolaterál v úverovej aplikácii.
- Limit: Aplikácia nastaví, koľko môžete čerpať pomocou svojej Pomer pôžička-k hodnote (LTV). Napríklad zamknúť 1 ETH v hodnote 2k a môžete si požičať až do 1k v stablecoinoch.
- Čerpať: Požičané tokeny dorazia do vašej peňaženky. Minút ich, vymieňajte alebo ich uschovajte v yield.
- Sledovať: Ak cena vašej aktívy klesne, môžete čeliť Margin Call, kde protokol požaduje viac prostriedkov alebo môže časť vašej pozície likvidovať.
- Splatiť: Zaplatiť istinu spolu s úrokom a znovu odomknúť svoju kryptomenu. Zhrnuté a podotknuté.
Áno, je to tak jednoduché.
Prečo Požičiavanie má zmysel
Prečo by ste sa mali o to zaujímať, aj keď nie ste veľryba:
- Prínos: Získajte liquidity bez predaja vašej zbierky, čím si zachováte dlhodobý pohľad.
- Perspektíva: Párovanie s Leverage môže zväčšiť zisky aj straty, takže s tým opatrne.
- Relevancia: Uvidíte to v DeFi aplikáciách, DAO pokladniciach a dokonca v konverzáciách o dane.
Udržujte svoj úverový limit pod maximálnym. Pružná rezerva vám dá čas doplniť alebo splatiť, ak ceny klesnú, kým ste offline.
Kľúčové charakteristiky Požičiavania
Vlastnosti, ktoré robia kryptomenové pôžičky odlišnými od bankových pôžičiek:
- Kolaterizované: Väčšina pôžičiek vyžaduje viac hodnoty zamknutej, než je požičaná čiastka, čo znižuje riziko defaultu pre protokol.
- Programovateľné: Smart kontrakty okamžite vynucujú pravidlá, nie je potrebný žiadny pobočkový manažér.
- Variabilné: Sadzby sa môžu pohybovať podľa ponuky a dopytu a niekedy sa aktualizujú aj minútu po minúte.
- Likvidácia: Ak vaše zdravie klesne, časť vašej zálohy môže byť predaná na krytie dlhu.
Ako sa Požičiavanie počíta?
Úroky, ktoré platíte, sa zvyčajne zakladajú na hlavnej sume, ročnej sadzbe a dobe požičiavania. Jednoduchý spôsob odhadu na kratšie obdobia:
Cost of interest = Principal x APR x Days / 365 Príklad, požičať 1000 pri 5 percent APR na 30 dní. Úroky sú 1000 x 0.05 x 30 / 365, čo je približne 4.11.
Variácie
Existuje viac než jeden spôsob, ako si požičiavať v crypto:
- DeFi: Protokoly založené na pooloch, kde každý môže poskytovať alebo požičiavať, riadené kódom a tokenmi.
- Priame: JEDNA KU JEDNEJ peer-to-peer Lending, ktoré zlučuje veriteľov a dlžníkov.
- Margin: Úvery založené na burze, ktoré vám umožnia otvárať väčšie obchody s podporou vašej zálohy.
- Flash: Nezabezpečené pôžičky v rámci jednej transakcie, splatné v rovnakom bloku.
Sadzby sa menia a hodnoty kolaterálu sa pohybujú. Snímky obrazoviek nie sú zmluvami, preto vždy skontrolujte aktuálne čísla pred potvrdením akejkoľvek Požičiavacej akcie.
Príklad
Držíte SOL, požičiavate USDC proti nemu na zaplatenie nájmu, potom splatíte nasledujúci mesiac a po celý čas si ponecháte svoje expozície SOL.
Zaujímavosť
Maker popularizoval kryptopožičanie prostredníctvom DAI vaultov už v roku 2018, a o pár rokov neskôr sa objavili flash loans, ktoré premenili arbitráž na umenie jedného bloku.
Zhrnutie
V jednej vete, Požičiavanie vám umožní získať liquidity teraz a zároveň mať svoje mince zamknuté na dlhú hru.