Šta je yield farming?
Yield farming je kada deponujete kriptovalute u DeFi protokol da biste zaradili još kriptovaluta. Zamislite kamatu uz bonus poene: obezbeđujete tokene protokolu, a on vam isplaćuje naknade ili nagradne tokene. Kao izdavanje slobodne sobe, samo što je podstanar kod.
„Yield farming je besplatan novac.“ Ne baš. Nagrade se menjaju u zavisnosti od obima trgovanja, cena tokena i rizika pametnih ugovora, pa prinosi jedne nedelje mogu izgledati sjajno, a već sledeće biti skromni.
Kako funkcioniše yield farming
Evo kratkog puta od radoznalosti do zarade. Laboratorijski mantil nije potreban.
- Korak 1: Izaberite platformu na DEX-ovima koja podržava željeni par.
- Korak 2: Deponujte tokene u pulove likvidnosti i postanite jedan od pružalaca likvidnosti (LP-ova).
- Korak 3: Dobijate LP tokene koji predstavljaju vaš udeo, kao i deo naknada za trgovanje i ponekad dodatne nagrade.
- Korak 4: Preuzimajte nagrade po rasporedu, ponovo ih uložite u staking ili povucite sredstva kada želite.
- Korak 5: Pratite kretanja cena da biste upravljali rizikom od impermanent loss-a.
To je osnovni plan. Jednostavna ideja, mnogo različitih pristupa.
Zašto je yield farming važan
Zašto bi vas to zanimalo?
- Prednost: Neaktivne tokene možete pretvoriti u prihod od naknada i nagrada dok spavate.
- Šira slika: Podsticaji usmeravaju tok likvidnosti, što može biti presudno za uspeh ili neuspeh novih protokola i tokena.
- Relevantnost: Susrešćete se s tim na DeFi kontrolnim tablama, u aplikacijama za pozajmljivanje i DAO trezorima koji nastoje da ostvare prinos na rezervama.
Počnite s malim iznosom i parom stablecoina da biste se upoznali s procesom, a zatim povećajte ulog kada nekoliko dana budete pratili naknade, nagrade i gas.
Ključne karakteristike yield farminga
Po čemu se izdvaja:
- Nagrade: Zarađujete naknade za trgovanje i često dodatne tokene za obezbeđivanje likvidnosti.
- Volatilnost: Nagrade i depozit mogu varirati u skladu s kretanjima na tržištu.
- Likvidnost: Uglavnom možete da uđete ili izađete kad želite, u zavisnosti od gasa i uslova u pulovima.
- Kompozibilnost: Strategije se mogu nadovezivati kroz pulove, trezore i tržišta pozajmljivanja.
Kako se izračunava yield farming?
Ne postoji jedinstvena formula, ali jednostavna procena uzima u obzir vaš udeo u pul-u, naknade i sve nagrade u tokenima.
Osnovna procena prinosa od naknada:
APR od naknada ≈ (Vaš udeo u pul-u × Dnevne naknade za trgovanje × 365) ÷ Vaš depozit Dodajte nagrade ako protokol isplaćuje tokene:
Ukupni APR ≈ APR od naknada + (Dnevna vrednost nagrada × 365 ÷ Vaš depozit) APY zavisi od toga koliko često preuzimate nagrade i reinvestirate ih. Češće ukamaćivanje može povećati prinose, ali su važne i naknade i promene cena.
Varijacije
Ista ideja, različiti pristupi:
- Rudarenje: Rudarenje likvidnosti je klasičan model u kojem zarađujete naknade i nagradne tokene.
- Jednostrano: Jednostrani pulovi omogućavaju da deponujete jednu imovinu umesto para.
- Trezori: Automatizovane strategije preuzimaju nagrade, obavljaju zamene i ponovo ulažu sredstva umesto vas.
- Pozajmljivanje: Pozajmljivanje radi yield farminga može povećati izloženost, ali donosi i rizik od likvidacije.
APR se stalno menja, gas umanjuje male isplate, a možda ćete morati da platite i porez. Snimci ekrana mogu da zavaraju, tabele su korisne.
Primer
Dodate ETH i USDC u popularan pul, zarađujete deo naknada za zamene i tokom nekoliko nedelja automatski reinvestirate nagrade putem trezora.
Zanimljivost
Tokom DeFi leta 2020. farmeri su toliko brzo jurili za podsticajima u novim tokenima da bi se pul mogao popuniti za nekoliko minuta, a na Twitteru je vladala atmosfera berze.
Zaključak
Ukratko, yield farming znači da obezbeđujete tokene, protokol vas nagrađuje, a vaš zadatak je da mudro izaberete pulove i upravljate svim promenljivim faktorima.