Bid Ask Spread คืออะไร?
Bid Ask Spread คือช่องว่างระหว่างราคาสูงสุดที่ผู้ซื้อจะจ่าย และราคาต่ำสุดที่ผู้ขายยอมรับบนตลาดกลาง ด้วยกันคือค่าธรรมเนียมเงียบๆ ที่แลกเปลี่ยนแต่ละรายการจ่าย เหมือนความต่างระหว่างมูลค่าหน้าตักกับสิ่งที่ reseller ต้องการสำหรับที่นั่งสุดท้ายที่ถูกขายออกไปสำหรับการแสดงที่ Sold out
Bid Ask Spread ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มที่แอบแฝง มันถูกกำหนดโดยผู้ซื้อและผู้ขายที่พบกันในตลาด และมันเปลี่ยนไปตามความต้องการของพวกเขา
วิธี Bid Ask Spread ทำงาน
นี่คือ play by play, ไม่แต่งเติม Bid Ask Spread มาจากราคาที่ดีที่สุดบนแต่ละด้านของ order book และเคลื่อนไหวเมื่อมีคำสั่งเข้าหรือถูกยกเลิก
- Step 1: ผู้ซื้อโพสต์ bid และผู้ขายโพสต์ ask บนบล็อก
- Step 2: บิดบนสุดคือ Bid Price ปัจจุบัน และ ask บนสุดคือ Ask Price ปัจจุบัน
- Step 3: ความต่างระหว่างราคาทั้งสองบนสุดเป็นสเปรดที่คุณจ่ายถ้าต้องการ Fill ทันที
- Step 4: เมื่อมี liquidity มากขึ้น ช่องว่างนั้นมักแคบลงเพราะมีผู้ค้าที่พร้อมบนทั้งสองด้านมากขึ้น
- Step 5: Market orders จะข้ามช่องว่างทันที ในขณะที่ limit orders รอให้ราคาพบกับพวกเขา
นั่นคือแนวคิดหลัก ใช่ มันง่ายขนาดนั้น
ทำไม Bid Ask Spread ถึงสำคัญ
คุณใส่ใจเพราะมันส่งผลเงียบๆ ต่อทุกการเข้าออกของคุณ
- ประโยชน์: Bid Ask Spread ที่แน่นช่วยประหยัดเงินในแต่ละการเทรด โดยเฉพาะถ้าคุณเทรดบ่อย
- มุมมอง: สเปรดที่กว้างแสดงถึงความเครียดหรือความไม่แน่นอน เช่นเมื่อมีข่าว หรือโทเคนบางตัวบาง
- ความเกี่ยวข้อง: คุณจะเห็นมันบน exchanges, trading bots, และแม้แต่ DEX price quotes ที่มาจาก pools อัตโนมัติ
ก่อนกดซื้อหรือขาย ให้ตรวจสอบเปอร์เซ็นต์สเปรดและพิจารณาคำสั่งจำกัด โดยเฉพาะถ้า Order Sizes ของคุณมีขนาดใหญ่เมื่อเทียบกับ book
ลักษณะสำคัญของ Bid Ask Spread
สแกนรายการนี้แล้วคุณจะเห็นสิ่งที่ขับเคลื่อนต้นทุนการเทรดิ้งของคุณ:
- ความกว้าง: ระยะห่างระหว่าง top bid และ top ask อาจเล็กมากบนคู่ที่ได้รับความนิยม และใหญ่ขึ้นบนโทเคนที่บาง
- ต้นทุน: มันทำหน้าที่เหมือนค่าธรรมเนียมที่ซ่อนอยู่ที่คุณจ่ายเมื่อคุณข้าม book เพื่อการเทรดทันที
- ความผันผวน: การตีราคาที่รุนแรงมักทำให้สเปรดกว้างขึ้นเมื่อ maker ระมัดระวัง
- สถานที่: CEX order books และ DEX pools แสดงสเปรดต่างกัน แต่ผลกระทบต่อการ Fill ของคุณจริงไม่ว่าทางใดทางหนึ่ง
- ขนาด: คำสั่งที่ใหญ่กว่าสามารถเคลื่อนราคาผ่านหลายระดับและทำให้สเปรดที่แท้จริงของคุณสูงกว่า
Bid Ask Spread คำนวณอย่างไร?
มีสองวิธีที่สะดวกในการคิดถึงเรื่องนี้ ใช้วิธีที่ตรงกับสิ่งที่คุณกำลังเปรียบเทียบ
สเปรดจริง:
Spread = Ask Price minus Bid Price สเปรดเปอร์เซ็นต์:
Percent Spread = Spread divided by Mid Price multiplied by 100 โดย Mid price คือ:
Mid Price = Ask Price plus Bid Price, ทั้งหมดหารด้วย 2 Variations
แนวคิดเดียวกัน แต่มุมมองต่างกัน:
- Absolute: แสดงเป็นหน่วยของสินทรัพย์หรือสกุลเงินที่อ้างอิง
- Percent: ปรับสเปรดให้คุณเปรียบคู่ราคาต่างระดับราคาได้
- Effective: สิ่งที่คุณจ่ายจริงหลังจาก slippage ที่เกิดจากการแตะหลายระดับของคำสั่งของคุณ
Bid Ask Spread ที่แนบแน่นบนหน้าจออาจยังทำให้คุณจ่ายมากขึ้นถ้างานของคุณใหญ่หรือ book บาง ตรวจสอบ depth ไม่ใช่แค่ quote บนสุดเสมอ
ตัวอย่าง
ถ้า BTC แสดง bid สูงสุดที่ 26,000 และ ask บนสุดที่ 26,005 Bid Ask Spread จะอยู่ที่ 5 และ market buy จะจ่ายความต่างนั้นเพื่อการดำเนินการทันที
ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ
ในวันที่วุ่นวาย market makers ขยายสเปรดเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกเลือกออก ซึ่งเป็นเหตุผลที่คุณอาจเห็น quotes กระพริบเหมือนตัวนับเวลาลดของ sneaker เมื่อมีประกาศข่าวใหญ่
Wrap-Up
ให้ Bid Ask Spread เหมือนค่าธรรมเนียมเงียบๆ และวางแผนรอบมันด้วยการจับจังหวะ, ขนาด และความอดทน