ความเสี่ยงและผลตอบแทนคืออะไร?

ความเสี่ยงและผลตอบแทนคือการ trade-off ระหว่างสิ่งที่คุณอาจได้รับและสิ่งที่คุณอาจเสียในการเคลื่อนไหวของ crypto ใดๆ upside ที่ใหญ่กว่ามักมาพร้อมความไม่แน่นอนที่สูงขึ้นและโอกาสขาดทุนจริงๆ คิดว่าเงินกาแฟกับเงินม moonshot แล้วตัดสินใจเอง.

Myth

ความเสี่ยงสูงไม่ได้รับประกันผลตอบแทนสูง ไม่ใช่. ผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงกว่ามักมาพร้อมโอกาสขาดทุนมากขึ้น ไม่ได้สัญญากำไร.

How Risk and Reward works

นี่คือ walkthrough แบบสั้นที่เหมือนเพื่อนคุย ไม่ใช่ตำราวิชา:

Step 1: ตั้งเป้าหมายที่ชัดเจนและตรวจสอบขีดจำกัดส่วนบุคคลของคุณเองที่เรียกว่า Risk Tolerance.
Step 2: สแกนสภาวะตลาดปัจจุบัน market conditions เพื่อตรวจดูว่าการตั้งค่าดูมีเหตุผลในวันนี้หรือไม่.
Step 3: วางแผน entry stop loss และ take profit หากคุณไม่สามารถออกเมื่อจำเป็น ผลตอบแทนอาจเป็นเพียงภาพหน้าจอในอากาศ.
Step 4: กำหนดขนาดตำแหน่ง นักลงทุนหลายคนเสี่ยงหนึ่งถึงสองเปอร์เซ็นต์ต่อไอเดีย แล้วมองหาความ upside อย่างน้อยสองเท่า.
Step 5: ดำเนินการและทบทวน คุณภาพผลลัพธ์ตรงกับแผนหรือคุณโชคดีจริงๆ อธิบายตัวเอง.

ใช่ มันเป็นวงจร decision in, results out จริงๆ

Why Risk and Reward Matters

ทำไมคุณควรใส่ใจ? เพราะมันคือความแตกต่างระหว่างการพนันกับแผนการ.

Benefit: ช่วยให้คุณมุ่งเป้าหา win ที่ใหญ่ขึ้นในขณะที่จำกัดความเสียหายเมื่อการ trade ผิด.
Perspective: ทุก Cycle ของ hype สลายไป ดังนั้นเลนส์ Risk and Reward ที่ชัดเจนจะทำให้คุณสงบเมื่อ feeds ทำเสียงดัง.
Relevance: คุณจะพบเจอมันใน spot trades, perps, NFTs, staking, และแม้กระทั่งการเคลื่อนไหวของ DAO treasury.

Tip

เขียนแผนก่อนที่คุณจะคลิกซื้อ ถ้าการตั้งค่าให้ผลตอบแทนน้อยกว่าสองต่อหนึ่ง ให้ข้ามไปมองไอเดียอื่น นอกจากนี้กระจายการเดิมพันของคุณด้วย Diversification เพื่อไม่ให้การ trade ที่เลวร้ายหนึ่งรายการทำลายสัปดาห์.

Key Characteristics of Risk and Reward

อะไรที่ทำให้มันทำงาน:

Asymmetry: ตั้งค่าที่ดีที่สุดมุ่งหาขาดทุนที่จำกัดและผลตอบแทนที่มีศักยภาพมากขึ้น.
Probabilities: คุณไม่เคยรู้ผลลัพธ์ล่วงหน้า มีเพียงโอกาสและ payoff หากคุณถูกต้อง.
Time: ความเสี่ยงเปลี่ยนแปลงไปกับข้อมูลใหม่ ข่าวสาร และอัตราการ funding ดังนั้นจังหวะเวลาจึงสำคัญ.
Discipline: แผนใช้งานได้จริงเมื่อคุณยึดกฎออกอย่างจริงจัง.

How is Risk and Reward calculated?

นักเทรดหลายคนใช้ reward to risk ratio ซึ่งเปรียบเทียบสิ่งที่คุณอาจทำได้กับสิ่งที่คุณอาจขาดทุนในการไอเดียเดี่ยว.

โดยสรุป อัตราส่วนคือกำไรที่เป็นไปได้หารด้วยการขาดทุนที่เป็นไปได้.

RewardToRiskRatio = PotentialGain / PotentialLoss

ตัวอย่าง: entry ที่ 100, stop ที่ 90, target ที่ 130 กำไรที่เป็นไปได้คือ 30 ขาดทุนที่เป็นไปได้คือ 10 ดังนั้นอัตราส่วนคือ 3 หากแผนของคุณต้องการอย่างน้อย 2 แพ็กนี้เข้ากับเงื่อนไข

Variations

ธีมเดียวกัน มองผ่าน lens ที่ต่างกัน:

Ratio: การเปรียบเทียบ reward to risk ง่ายๆ สำหรับการเทรดแต่ละครั้ง.
Expectancy: ผลลัพธ์เฉลี่ยต่อการเทรดเท่ากับอัตราการชนะคูณด้วยค่าเฉลี่ยของกำไร minusอัตราการแพ้คูณด้วยค่าเฉลี่ยของการขาดทุน.
Utility: ระดับความสบายส่วนบุคคลสำคัญ เพราะการนอนหลับคือส่วนหนึ่งของผลตอบแทน.
Kelly: กฎการกำหนดขนาดตำแหน่งที่ผสมผสานโอกาสและ payoff เพื่อแนะนำว่าเท่าไหร่ควรเสี่ยง.

Reminder

You only lock in reward when you exit. Sudden wicks, spreads, และ liquidity issues can change the final result, so plan for that too.

Example

คุณเห็นการตั้งค่าของโทเคนที่มีความเสี่ยง ten ดอลลาร์และ upside สี่สิบดอลลาร์ ดังนั้นคุณจึงรับมันเพราะ Risk and Reward เป็นสามต่อหนึ่ง.

Fun Fact

venture funds ดำเนินชีวิตด้วย payoff ที่ asymmetric ซึ่งชนะไม่กี่คนครอบคลุมการขาดทุนจำนวนมาก นี่คือคณิตศาสตร์เดียวกับที่ traders ตามหาเมื่อพูดถึง Risk and Reward.

Wrap Up

คิดแบบนี้ก่อนทุก trade ไม่ใช่หลังจากนั้น: ฉันจะเสี่ยงอะไรบ้าง ฉันสามารถทำกำไรได้จริงแค่ไหน และ R isk and Reward นั้นคุ้มค่าที่จะกดปุ่มหรือไม่

Risk and Reward