Cryptocurrency Backed คืออะไร?

Cryptocurrency Backed หมายถึงโทเคน สินเชื่อ หรือทรัพย์สินที่ได้รับการสนับสนุนด้วย crypto ที่ถือเป็นหลักประกันหรือสำรอง หากสถานการณ์เปลี่ยนไป crypto ดังกล่าวสามารถแลกหรือขายเพื่อรองรับมูลค่า ได้เหมือนบัตรจำนำ แต่ดิจิทัล และพนักงานคิดเป็นสมาร์ทคอนทรักต์

Myth

“ถ้าเป็น Cryptocurrency Backed ต้องเสถียรอย่างสมบูรณ์” ไม่ใช่ทั้งหมด collateral สามารถเคลื่อนไหวตามราคา ดังนั้นโครงการจึงเพิ่ม buffers, liquidations, และ guardrails อื่นๆ เพื่อรักษาความสอดคล้อง

How Cryptocurrency Backed works

เส้นทางอย่างรวดเร็ว: สร้าง crypto ถูกล็อค ให้เกิดการเรียกร้อง against มัน และมีวิธีการปลดล็อกในภายหลัง นั่นคือ Cryptocurrency Backed ในภาคปฏิบัติ

Step 1: คุณฝาก crypto เข้าไปยังสมาร์ทคอนทรักต์เป็นหลักประกัน
Step 2: ระบบมินต์โทเคนใหม่หรือให้เครดิตกับคุณ มักจำลองรูปแบบ stablecoins ที่มุ่งเป้าหมู่มูลค่าให้เสถียร
Step 3: หากราคาหลักประกันลดลง คุณเพิ่มมากขึ้นหรือส่วนหนึ่งของหลักประกันถูกขายเพื่อคงคำมั่นสัญญาไว้
Step 4: เพื่อออกจากระบบ คุณชำระคืนหรือเผอโทเคนที่ออกแล้ว และสัญญาจะปล่อยหลักประกันของคุณ
Step 5: การตรวจสอบ บัญชีบนบล็อกเชน และแดชบอร์ดช่วยให้คุณเห็นสำรอง อัตราส่วน และความเสี่ยงอย่างเห็นได้ชัด

ไม่ลึกลับมากนัก มีแต่กฎที่คุณสามารถอ่านได้

เหตุผลที่ Cryptocurrency Backed มีความสำคัญ

มันทำให้คุณเข้าถึง liquidity โดยไม่ขาย crypto ของคุณ และมันสามารถติดตามเป้าหมายอย่างดอลลาร์หรือตลาดดัชนี ได้ เพียงจำไว้ว่ามันขึ้นอยู่กับคณิตศาสตร์และแรงจูงใจ และสิ่งเหล่านั้นจะให้ความรู้สึกต่างไปเมื่อ market conditions ผันผวนอย่างมาก

Benefit: รักษาสถานะของคุณในขณะที่ยืมเงินจากมันหรือเก็บมูลค่าไว้ในทรัพย์สินที่มีเสถียร
Perspective: เครดิตออนเชน และเคลมที่มีโทเคนถูกสร้างเป็นชุดเครื่องมือทางการเงิน โรเล็กซ์พบกระทู้ Reddit
Relevance: คุณจะเห็นมันในแอปพลิเคชันให้กู้, vault yield, และเคลมที่ถูก tokenize ใช้โดย DAOs และเทรดเดอร์

Tip

ก่อนซื้อหรือ mint ตรวจสอบอัตราหลักประกัน กฎ liquidations และเส้นทางการ redeem หากคุณอธิบายวิธีเรียกร้องคืนหลักประกันไม่ได้ ให้ข้ามไป

Key Characteristics of Cryptocurrency Backed

นี่คือคุณลักษณะที่ทำให้ Cryptocurrency Backed มีตรา:

Collateral: Crypto ถูกล็อกไว้เป็นกระบวนการความปลอดภัยสำหรับ claim ที่คุณถือ
Ratio: มักมีการ overcollateralized เพื่อรับมือกับการเปลี่ยนแปลงราคา
Redemption: กฎที่ชัดเจนเพื่อคืนสิทธิเรียกร้องและปลดล็อก crypto
Transparency: บันทึก onchain หลักฐาน และแดชบอร์ดเปิดเผยสำรองและกิจกรรม
Automation: สมาร์ทคอนทรักต์บังคับใช้นโยบายโดยไม่ขออนุญาต

Variations

แนวคิดเดียวกัน แต่มีรสนิยมต่างกัน:

Stable: ทรัพย์สินที่ backing ด้วย Crypto ที่มุ่งเป้าหามูลค่ที่เสถียร มักผ่านการ overcollateralization
Loans: ยืมทรัพย์สินจาก crypto ของคุณ แล้วจ่ายคืนเพื่อปลดล็อกการฝากของคุณ
Indexes: โทเคนที่ backed ด้วย bundles ของ crypto เพื่อการเปิดรับความเสี่ยงที่กว้างขึ้นในครั้งเดียว
Yield: Vault tokens backed by crypto ที่ได้รางวัลโปรโตคอลขณะที่คุณถือ claim
Contrast: ไม่เหมือนกับโทเคนที่ backed โดย fiat currency ซึ่งพึ่งพาธนาคารและสำรองเงินสด

Reminder

“Backed” แข็งแรงเท่ากับหลักประกัน รหัส และตลาดลLiquid behind it หากใดส่วนใดเกิดแตกร้าว Pegs และสัญญาอาจสั่นคลอน

Example

คุณล็อก ETH ม mint โทเคนติดตามดอลลาร์ ใช้จ่าย และต่อมา repay และปลดล็อก ETH ของคุณ นี่คือวงจร Cryptocurrency Backed แบบคลาสสิก

Fun Fact

ในช่วงต้น ผู้คนใช้ ETH เพื่อ mint DAI แล้วไถ่ถอนความบ้าคลั่งของ collectible ในขณะที่ collateral ของพวกเขาถูกเก็บไว้ใน vault เงินทุนโดย meme แต่ก็ใช้งานได้

Wrap-Up

Cryptocurrency Backed หมายถึงไว้ใจหลักประกัน อ่านกฎ, และติดตามอัตราส่วนอย่างใกล้ชิด แนวคิดเรียบง่าย แต่มีผลกระทรุนแรงเมื่อราคาผันผวน

Cryptocurrency Backed