What is Lending?

Lending หมายถึงคุณให้เงินหรือ crypto ของคุณชั่วคราวแก่คนอื่นเพื่อใช้งาน และพวกเขาจะจ่ายคืนพร้อมดอกเบี้ย ในโลกคริปโต นั่นมักจะหมายถึงการฝากโทเค็นเข้า pool ที่คนอื่นสามารถดึงไปใช้งานได้ คิดว่าเหมือนการเช่าคอยน์ของคุณในขณะที่พวกมันยังทำงานให้คุณต่อไป

Myth

Lending เกิดขึ้นเฉพาะกับธนาคารเท่านั้นไม่ใช่ความจริง Crypto platforms ใน centralized finance (CeFi) ก็มีแผนก lending และผลิตภัณฑ์ savings ร่วมกับตัวเลือกที่มีในแอป

How Lending works

ทัวร์อย่างรวดเร็วที่รู้สึกได้จริง ลองนึกว่าคุณฝาก USDC ในแอป crypto แอป ผู้กู้จะแตะ pool นั้น จ่ายดอกเบี้ย และคุณจะได้รับ yield กลไกเรียบง่าย แต่มีคณิตศาสตร์จริงจังอยู่เบื้องหลัง

Choose: เลือกแพลตฟอร์มและเลือกโทเค็นที่คุณต้องการจะ lend
Deposit: ส่งสินทรัพย์ของคุณเข้า pool ร่วมที่ติดตาม balances บนเครือข่าย
Match: ผู้ใช้รายอื่นใช้เงินจาก pool ผ่าน borrowing จ่ายดอกเบี้ยแบบผันแปรหรือคงที่
Earn: ดอกเบี้ยสะสมต่อเนื่องและอัปเดตยอดคงเหลือของคุณ
Exit: ถอนเมื่อไรก็ได้ถ้าความคล่องอยู่ รองรวมถึงดอกเบี้ยของคุณด้วย

นี่คือ flow ไม่มีข้อผูกมัดและไม่ต้องพกกระเป๋าแล็คเกอร์

Why Lending Matters

Lending ทำให้ idle tokens ของคุณมีงานทำ ในแอปที่สร้างขึ้นเพื่อ decentralized finance (DeFi) มันยังช่วยให้นักเทรดเข้าถึง liquidity ได้ทันทีโดยไม่ต้องขอจากเจ้าหน้าที่ธนาคาร

Benefit: รับ yield ในขณะที่ควบคุมทุนและจังหวะเวลา
Perspective: อัตราดอกเบี้ยเคลื่อนไหวไปตาม supply และ demand ดังนั้นบางครั้งจึงเจริญหรือน่าพึงพอ
Relevance: คุณจะเห็น Lending ใน wallets, dApps, DAOs และแม้กระทั่งบัญชี exchange

Tip

ตรวจสอบ loan to value และกติกาการ Liquidation ก่อนที่คุณจะ lend หรือ borrow โดยการอ่านสั้นๆ ตอนนี้อาจช่วยลดความยุ่งยากในภายหลังได้

Key Characteristics of Lending

นี่คือสิ่งที่ทำให้ crypto Lending แตกต่าง อธิบายสั้นๆ:

Collateral: ส่วนใหญ่เป็นการ overcollateralized โดยทั่วไปมีสินทรัพย์ที่ยอมให้ liquid ได้
Rates: ดอกเบี้ยปรับตาม pool supply และ borrower demand
Transparency: ยอด balances และ กฎต่างๆ ปรากฏบนเครือข่ายในหลายแอป
Market: บางระบบจับคู่ผู้ใช้กับ peer-to-peer (P2P) แทน liquidity แบบ pooled

How is Lending calculated?

สองตัวเลขที่คุณจะพบบ่อยๆ คือ APR และ APY APR คืออัตราที่ไม่รวมการทบต้น APY รวมการทบต้น นี่คือคณิตศาสตร์พื้นฐาน

APY from APR: ใช้ความถี่ในการทบต้น
LTV: วัดมูลค่าที่ borrow เทียบกับมูลค่าค้ำประกัน

สูตร APY ที่มี n รอบทบต้นต่อปีและ APR เป็นทศนิยม:

APY = (1 + APR / n)^(n) - 1

Loan to value สำหรับตำแหน่ง:

LTV = Borrowed Value / Collateral Value

ตัวอย่าง: หาก APR คือ 8 เปอร์เซ็นต์และทบต้นทุกวัน APY จะประมาณ 8.33 เปอร์เซ็นต์ หากคุณกู้ 5,000 โดยมี 10,000 เป็นหลักประกัน LTV คือ 0.5

Variations

Lending มีหลายรูปแบบ เลือกสิ่งที่เข้ากับเป้าหมายและความสะดวกในการรับความเสี่ยงของคุณ

Pools: ผู้ให้กู้ฝากเข้า pool ร่วม ผู้กู้ดึงออก อัตราดอกเบี้ยลอยตัว
CeFi: แพลตฟอร์มที่บริษัทดำเนินการดูแลสินทรัพย์และกำหนดเงื่อนไข
DeFi: ระบบ smart contract ที่มีกฎเปิดและการบัญชี on chain
Flash: flash loans 1 บล็อกที่ต้องชำระคืนภายในธุรกรรมเดียว

Reminder

Lending yields are not guaranteed. Smart contract bugs, platform failures, and price swings can turn a sleepy rate into a stressful day. Diversify and size positions like you mean it.

Example

You deposit 1,000 USDC into a lending pool, the rate rises from 3 percent to 6 percent as demand jumps, and your balance ticks up in real time without you lifting a finger.

Fun Fact

The earliest recorded lending contracts were written on clay tablets. Today, the contract might be a smart one that lives on a blockchain. Same idea, fewer clay shards.

Wrap-Up

Lending is simply you letting your assets work for someone else while earning you interest. Do your homework, keep an eye on risk, and let time do its thing.

Lending