Decentralized Finance (DeFi)

DeFi คืออะไร?

Decentralized Finance (DeFi) คือวิธีการทำธุรกิจการเงิน เช่น การออม การซื้อขาย และการกู้ยืม โดยตรงบนบล็อกเชน โดยไม่ต้องพึ่งผู้บริหารธนาคาร ซอฟต์แวร์เป็นผู้กำหนดกฎแทนมนุษย์ ระบบทำงานตามกติกา ไม่ใช่โต๊ะคน มือ. ลองนึกถึงธนาคารออนไลน์ที่อยู่ในโค้ดเปิดที่ทุกคนเห็นหลักฐานได้

การทำงานของมัน

จินตนาการว่าคุณมีกระเป๋าเงินคริปโตและแผนการ คุณต้องการสร้างผลตอบแทนจากโทเคนของคุณโดยไม่ต้องขออนุญาตจากธนาคาร

• ตั้งค่า: คุณเติมเงินกระเป๋าเงินและเลือกเครือข่ายที่ค่าธรรมเนียมต่ำ จุดเริ่มต้นที่เรียบง่าย ไม่ต้องไปสาขา
• กติกา: คุณโต้ตอบกับข้อตกลงด้วยโค้ดที่เรียกว่า Smart Contracts ที่ถือทรัพย์สินและบังคับใช้เงื่อนไขโดยอัตโนมัติ
• การกระทำ: ฝากโทเคนเข้า pools หรือตลาด ซอฟต์แวร์จะอัปเดตยอดคงเหลือ ติดตามรางวัล และตั้งอัตราผลตอบแทน
• การค้า: ต้องการสลับโทเคนอย่างหนึ่งกับอีกโทเคนหนึ่งก่อน ตรวจสอบ Decentralized Exchanges (DEXs) ที่ราคาถูกกำหนดโดย liquidity pools
• ผลลัพธ์: คุณได้รับโทเคนกลับพร้อมค่าธรรมเนียมหรือรางวัล หรือคุณกู้ยืมจากเงินฝากของคุณ DeFi ปล่อยให้คณิตศาสตร์เล่นบทบาทนายธนาคาร

ใช่ คุณเห็นภาพแล้ว

ทำไมถึงสำคัญ

แล้วทำไมคุณควรใส่ใจ

• ประโยชน์: การเข้าถึงแบบเปิด ไม่มีการนัดหมายบัญชี ไม่มีผู้คุม ประเด็นคือเงินจะเคลื่อนไปเมื่อคุณคลิก
• มุมมอง: สอดคล้องกับวัฒนธรรมอินเทอร์เน็ต Rolex พบกระทู้ Reddit อย่างไรก็ตามบั๊ก smart contract ความผันผวนของตลาดเป็นความเสี่ยงจริง
• ความเกี่ยวข้อง: คุณจะเห็นมันภายใน wallet แอปการเงิน และ Decentralized Applications (dApps) ที่ทำงานบนเชนทั้งหมด

ลักษณะสำคัญ

สิ่งที่ทำให้ Decentralized Finance (DeFi) โดดเด่น

• เปิด: ใครก็ตามที่มี wallet สามารถเข้าร่วมได้ ไม่มีแบบฟอร์มขออนุญาต
• Programmable: ลอจิกอยู่ในโค้ดที่รันเหมือนเดิมทุกครั้ง
• โปร่งใส: ธุรกรรมและสำรองข้อมูลสาธารณะบนเชน ดังนั้นการตรวจสอบก็มักเป็นสาธารณะด้วย
• Noncustodial: คุณยังคงควบคุมกุญแจของคุณ ยกเว้นคุณเลือกล็อคเงินในสัญญา
• เงิน: โทเคนสามารถติดตามดอลลาร์ด้วย Stablecoins หรือแทนสินทรัพย์อื่นๆ ได้มากมาย
• Composable: แอปต่างๆ ทำงานร่วมกันเหมือน Lego ซึ่งช่วยให้ผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ปรากฏขึ้นอย่างรวดเร็ว

Variations

แนวคิดเดียวกัน โหลที่มีรสชาติแตกต่างกันที่คุณอาจพบ

1. CeFi: บริการแบบรวมศูนย์ที่ดูเหมือนเป็นมิตรต่อ crypto แต่ยังคงทำงานเหมือนบริษัท
2. DeFi 1.0: บล็อกสร้างหลักเช่น swaps, lending, และ yield farms
3. DeFi 2.0: liquidity ที่เป็นของโปรโตคอลและการออกแบบ incentiv รูปแบบใหม่
4. RWA: โทเคนผูกกับสินทรัพย์จริง เช่น bill ตั๋วเงินคลังและใบแจ้งหนี้

ตัวอย่าง

คุณสลับไปหโทเคนที่ผูกมูลค่ากับดอลลาร์ ฝากมันเข้า lending market แล้วกู้ยืมจากมันเพื่อซื้อสินทรัพย์อื่นในขณะที่สัญญากำลังติดตาม health score ของคุณแบบเรียลไทม์

ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ

ฤดูร้อนปี 2020 ถูกเรียกว่าสิ DeFi Summer เมื่อ yield farming ทำให้โครงการที่ไม่คุ้นเคยกลายเป็นเทรนด์ชั่วข้ามคืน และโทเคนที่เกี่ยวกับอาหารครองพื้นที่บน crypto Twitter ชั่วคราว

Wrap-Up

ในหนึ่งประโยค DeFi คือการเงินเป็นซอฟต์แวร์ที่คุณถือกุญแจและโค้ดจะติดสกอร์