สมุดออเดอร์คืออะไร?
สมุดออเดอร์คือรายการสดของข้อเสนอซื้อและขายสำหรับสินทรัพย์บน exchange ซึ่งจัดเรียงตามราคาและขนาด มันแสดงให้เห็นว่าใครอยากจ่ายเท่าไร ใครอยากได้เท่าไร และมีอยู่เท่าไรในแต่ละด้าน คิดให้เหมือนเป็นกระดานแสดงผลสนามกีฬาเพื่อจุดประสงค์ราคาที่ปรารถนา แต่จะอัปเดตทุกวินาที
ผู้คนคิดว่าสมุดออเดอร์แสดงการค้าทุกครั้ง แต่มิใช่ มันแสดงความตั้งใจที่ยังไม่ถูกเติมเต็ม ซึ่งการเติมเต็มจะถูกบันทึกแยกในประวัติการค้า
วิธีการทำงานของสมุดออเดอร์
จินตนาการถึงตลาดที่ผู้ซื้อเรียงคิวด้วยราคาที่ดีที่สุดของพวกเขาและผู้ขายก็ทำเช่นเดียวกัน ผู้ซื้อที่สูงสุดพบกับผู้ขายที่ต่ำสุด และเมื่อพวกเขาตรงกันการค้าจะเกิดขึ้น
- ขั้นตอนที่ 1: คุณวางคำสั่งซื้อจำกัด หากคุณต้องการซื้อ มันจะไปที่ด้าน bids ซึ่งคุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมได้ที่นี่: Buy Orders (Bids).
- ขั้นตอนที่ 2: หากคุณต้องการขาย คำสั่งของคุณจะไปลงที่ด้าน asks ซึ่งอธิบายไว้ที่นี่: Sell Orders (Asks).
- ขั้นตอนที่ 3: ตลาดเรียงลำดับคำสั่งทั้งหมดตามราคาก่อน ตามด้วยตามเวลา ราคาที่ดีที่สุดอยู่ด้านบน
- ขั้นตอนที่ 4: คำสั่งตลาดจะโจมตีจุดบนด้านตรงข้ามและกินขนาดจนเติมเต็มทั้งหมด
- ขั้นตอนที่ 5: คำสั่งที่เติมเต็มจะหายไป รายการจะเรียงใหม่ และจุดบนสมุดจะเปลี่ยนอีกครั้ง ข้อมูลใหม่ ความเป็นไปได้ใหม่
แนวคิดง่ายๆ กระดานที่เคลื่อนไหวเร็ว
ทำไมสมุดออเดอร์ถึงสำคัญ
การรู้ว่ามีอะไรอยู่เหนือและต่ำกว่าราคาปัจจุบันจะช่วยให้คุณตัดสินใจได้สะอาดขึ้น ไม่ใช่เดาสุ่ม
- ประโยชน์: คุณสามารถมองเห็นจุดที่มีแนวโน้มติดขัดและจุดแตก ซึ่งช่วยให้วางแผนเข้าออกได้อย่างมั่นใจมากขึ้น
- มุมมอง: ราคาที่คุณจ่ายถูกกำหนดโดยช่องว่างระหว่าง bid สูงสุด และ ask สูงสุด ซึ่งที่รู้จักในชื่อ Bid-Ask Spread.
- ความเกี่ยวข้อง: คุณจะเห็นสมุดออเดอร์บน centralized exchanges บางส่วนของอินเทอร์เฟซ DEX และแม้กระทั่งบอทการซื้อขายที่อ่าน depth เพื่อสัญญาณ
ตั้งค่าการแจ้งเตือนใกล้กลุ่มขนาดใหญ่แทนการนั่งมองเฟรมทุกครั้ง กำแพงสามารถเคลื่อนไหวได้ แต่มักสื่อเจตนาก่อนที่ราคาจะไปถึง
คุณลักษณะสำคัญของสมุดออเดอร์
ลักษณะสำคัญที่ทำให้เครื่องมืออนี้มีคุณค่าในการติดตาม:
- Depth: แสดงว่ามีอุปทานและอาวชนะที่อยู่ในแต่ละระดับราคาเท่าไร ไม่ใช่แค่การซื้อขายล่าสุด
- Priority: ราคามาก่อน ตามด้วยเวลา ดั่งนั้นคำสั่งก่อนที่ราคาพอเหมาะจะถูกเติมก่อนคำสั่งหลัง
- Transparency: คุณสามารถเห็นว่าผู้ซื้อกำลังสะสมอยู่ หรือที่เรียกว่า แรงกดซื้อ หรือถ้าผู้ขายกำลังคับคั่งบนบันได
- Volatility: สมุดบางชุดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วด้วยคำสั่งตลาดที่เล็กน้อย สมุดที่หนาโอนไหลด้วยปริมาณที่มากกว่า
- Ephemeral: คำสั่งอาจปรากฏและหายไปในพริบตา ดังนั้น snapshot จะมีอายุสั้น
Variations
ไม่ใช่ทุกสมุดจะดูหรือทำงานเหมือนกัน บางรูปแบบทั่วไปที่คุณจะพบ:
- Centralized: เอนจิน exchange เดียวดูแลสมุดและกฎการจับคู่
- Aggregated: เครื่องมือบางอย่างผสม quotes จากหลายเวนิวเพื่อแสดง top of book ที่เป็นสังเคราะห์
- Level 1: เฉพาะ bid ที่ดีที่สุดและ ask ที่ดีที่สุด เท่านั้น เร็วและเรียบง่าย
- Level 2: หลายระดับราคาพร้อมขนาด เหมาะกว่าสำหรับอ่าน depth และ scalps
กำแพงขนาดใหญ่สามารถเป็นเหยื่อล่อได้ การ spoofing และเทคนิคอื่นๆ เป็นเรื่องจริง ซึ่งนั่นคือเหตุผลที่อ่านเกี่ยวกับ การManipulation ของสมุดออเดอร์ เป็นการใช้งานเวลาอย่างคุ้มค่า
ตัวอย่าง
BTC ซื้อขายใกล้ 30,000 และสมุดแสดงว่า มีการวาง asks ซ้อนกันหลายรายการด้านบน นี่เป็นสัญญาณของ แรงกดขาย ที่อาจจำกัดการเด้งขึ้นเล็กน้อย
ข้อเท็จจริงสนุกๆ
ก่อนมีหน้าจอ traders มักตะโกนและจดคำสั่งบนกระดาษ ซึ่งเป็นเหตุผลที่คุณยังได้ยินคำว่า bid, ask และ depth ถูกใช้อย่างมีพลังเหมือนนักเทรดในห้องค้าเมื่อทศวรรษที่แปด
สรุป
สั้นๆ สมุดออเดอร์คือเอกซเรย์สำหรับดูสถานะความสนใจในขณะนี้ เพื่อที่คุณจะวางแผนการเคลื่อนไหวถัดไปด้วยสายตาที่เปิดกว้าง