Wash Trading คืออะไร?

Wash Trading คือเมื่อเทรดเดอร์ซื้อขายสินทรัพย์เดียวกันกับตัวเองเพื่อหลอกกิจกรรม มันสร้างภาพลวงของอุปสงค์และโมเมนตัม โดยไม่มีผู้ซื้อจริงเข้ามา พPicture bidding บนรองเท้าสนีกเกอร์ของคุณเองเพื่อให้ดูร้อนแรง จากนั้นหวังให้ใครซักคนมาซื้อ

Myth

Myth: เป็นปริมาณที่ไม่เป็นภัยที่ช่วยให้กราฟดูเคลื่อนไหว Reality: คือชนิดของ market manipulation และนักเทรดจะเจ็บปวดเมื่อความต้องการปลอมหายไป

วิธี Wash Trading ทำงาน

นี่คือวิธี Wash Trading มักดำเนินการบนคู่ที่บางหรือชุด NFT ที่ sleepy

เริ่มต้น: ผู้เทรดหนึ่งรายควบคุมบัญชีหรือวอลเล็ตหลายบัญชีบนเวนูเดียวกัน
การกระทำ: พวกเขาวางออร์เดอร์ซื้อและขายที่สอดคล้องกันสำหรับ โทเค็น เดิม ในราคาประมาณใกล้เคียงกัน
ลูป: ออร์เดอร์เติมเต็มระหว่างบัญชีของตนเอง สร้างปริมาณปลอมและการเพิ่มราคาขนาดเล็ก
สัญญาณ: หน้าจอเต็มไปด้วยกิจกรรม รายชื่อต้นนำสูงขึ้น และผู้ชมทั่วไปคิดว่ามีบางอย่างจริงกำลังเกิดขึ้น
หลังเหตุการณ์: ผู้ซื้อรายใหม่เข้ามา เทรดเดอร์เริ่มขายคลัง และกิจกรรมเงียบลงเมื่อการกระทำหยุด

ใช่ ง่ายขนาดนั้น

ทำไม Wash Trading สำคัญ

ทำไมคุณต้องใส่ใจ? เพราะมันรบกวนกระบวนการ price discovery และการเข้าเทรนด์ของคุณ

ประโยชน์: สำหรับผู้ manipulator คล้ายๆ ความโดดเด่นและการถอน liquidity ปรากฏออกมาจากอากาศ
มุมมอง: มันอาจหลอกเว็บไซต์จัดอันดับ บอท และแม้แต่บาง exchange ซึ่งบิดเบือนวัฒนธรรมและแรงจูงใจข้าม Crypto Twitter และห้องแชท
เกี่ยวข้อง: คุณจะเห็นมันในคู่ที่บาง รายการใหม่ ชุด NFT และบางแคมเปญที่มุ่งไปที่ฟาร์ม

Tip

เปรียบเทียบเวนูและเฟรมเวลา หากปริมาณพุ่งสูงขึ้นในขณะที่ราคามีการขยับน้อย การเทรดจะเด้งระหว่าง Wallet เดียวกัน และสเปรดยังคงแน่นโดยไม่มี depth คุณอาจกำลังมองเห็น Wash Trading ภาพหน้าจอดีๆ ก็ช่วยบอกเรื่องราวได้

ลักษณะสำคัญของ Wash Trading

สังเกตแพทเทิร์น ข้ามกับดัก Wash Trading จะทิ้งรอยเท้านี้:

Volume: ปริมาณมาก แต่ slippage น้อย และการเคลื่อนไหวราคาน้อย
Control: คู่สัญญาที่หมุนเวียน ผู้มีอำนาจควบคุมหลายราย และช่องว่างเวลาสั้นมาก
Cost: ค่าธรรมเนียมถูกมองว่าเป็นค่าใช้จ่ายด้านการตลาดเพื่อดึงดูดผู้ซื้อจริงในภายหลัง
Incentive: ออกแบบมาเพื่อโกง leaderboards, airdrop points หรือ attention feeds

Variations

ไม่ใช่ Wash Trading ทุกครั้งจะเหมือนกัน รสชาติที่พบบ่อยรวมถึง:

Self: บัญชีเดียวเติมเต็มคำสั่งของตนเองบนเวนูกลาง
Sibling: Wallet ที่ควบคุมหลายบัญชีหมุนเวียนเติมเต็มเพื่อซ่อนลูป
NFT: การ Flip ซ้ำของชิ้นงานเดียวเพื่อปั๊ม floor และค่าลิขสิทธิ์
Farm: ลูปปริมาณเพื่อไล่หาจุด airdrop หรือ rebate ค่าธรรมเนียม

Reminder

Wash Trading ผิดกฎหมายในหลายที่และผิดกฎบน exchange มากมาย บนเชนเปิดเผยช่วยได้แต่ไม่ทำให้กิจกรรมปลอมถูกกฎหมาย

ตัวอย่าง

รายการใหม่แสดงการซื้อขายครั้งใหญ่ทุกนาที ราคามีการขยับน้อย และการ Fill ชั้นบนยังคงเด้งระหว่าง Wallet ที่คุ้นเคยสอง Wallet ซึ่งบ่งชี้ถึง Wash Trading มากกว่าความต้องการจริง

ข้อเท็จจริงเชิงสนุก

ในช่วง ICO Boom ปี 2017 หลายโครงการอวดปริมาณการแลกเปลี่ยนที่มากมายที่ต่อมดูเหมือนการชำระและทำซ้ำ เหมือน Rolex พบกับ energy ใน Reddit

Wrap-Up

สั้นๆ: Wash Trading หลอกความร้อนไว้เพื่อให้คนอื่นมอบไฟจริง ตรวจหาผู้ซื้อที่ไม่ธรรมดา ความลึกที่เชื่อถือได้ และการกระทำราคาที่สมเหตุสมผล

Wash Trading