Liquidity Mining คืออะไร?
Liquidity Mining คือการที่คุณฝากโทเคนของคุณเข้าไปในพูลการเทรดและรับรางวัลสำหรับช่วยให้มีการสลับเกิดขึ้น มันเหมือนกับการเติมเครื่องดื่มในงานปาร์ตี้และได้ส่วนแบ่งจากทุกแก้วที่ขายออกไป รวมถึงบัตรโบนัสพิเศษเล็กน้อยสำหรับการใจดีของคุณ
Liquidity Mining เป็นเงินฟรี ไม่ใช่ทั้งหมดครับ รางวัลอาจเป็นจริงได้ แต่ราคามีการผันผวน ค่าธรรมเนียมเปลี่ยนแปลง และโปรแกรมต่างๆ สิ้นสุดลงด้วย ความเสี่ยงของ smart contract ก็มีอยู่เช่นกัน แม้จะมีเพื่อนบน Discord สัญญาว่าทุกอย่างชิลก็ตาม
วิธีที่ Liquidity Mining ทำงาน
การเดินผ่านแบบสั้นๆ ไม่มี fluff.
- ขั้นที่ 1: คุณเลือกคู่โทเคนและพูล แล้วเชื่อมต่อ wallet ของคุณเพื่อฝากเข้าไปใน Liquidity Pools.
- ขั้นที่ 2: นักเทรดสลับกับ liquidity ของคุณบน decentralized exchanges (DEXs), จ่ายค่าธรรมเนียมต่อการเทรดหนึ่งรายการเล็กน้อย
- ขั้นที่ 3: คุณได้รับ LP tokens ที่ติดตามส่วนแบ่งของคุณในพูล และคุณเก็บส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมการเทรดเหล่านั้น
- ขั้นที่ 4: โปรแกรมจำนวนมากเพิ่มรางวัลโบนัสในโทเคนแยกต่างหากนอกเหนือจากค่าธรรมเนียม อัตรานั้นเปลี่ยนไปตามอุปสงค์-อุปทาน
- ขั้นที่ 5: คุณสามารถถอนโดยการเผา LP tokens และอ้างสิทธิ์ส่วนแบ่งของคุณ ขายปัจจัยสุดท้ายขึ้นอยู่กับราคาตลอดระยะเวลาที่คุณอยู่
นั่นคือแนวคิด
ทำไม Liquidity Mining ถึงสำคัญ
มันช่วยให้คู่การเทรดใหม่เริ่มต้นได้อย่างแข็งแกร่งใน (DeFi) และจ่ายคุณสำหรับการนำ depth มาสู่ตลาด
- ประโยชน์: ได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมพร้อมโอกาสรับรางวัลโทเคนในขณะที่สินทรัพย์ของคุณทำงาน
- มุมมอง: มันเปลี่ยนผู้อยู่ใช้งานให้กลายเป็น market makers ซึ่งเปลี่ยนวิธีที่โปรเจ็กต์ bootstrap attention และ liquidity
- ความเกี่ยวข้อง: คุณจะเห็นมันใน dApps, DAO treasuries, เกมที่มีโทเคน, แม้แต่คู่ meme ใหม่ๆ
ก่อนที่คุณจะลอง Liquidity Mining อ่านเกี่ยวกับ Impermanent Loss และตรวจสอบว่าปริมาณการเทรดในพูลจริงๆ เท่าไหร่ ปริมาณต่ำมักหมายถึงค่าธรรมเนียมต่ำ
คุณลักษณะสำคัญของ Liquidity Mining
นี่คือสิ่งที่ทำให้มันแตกต่าง:
- แรงจูงใจ: รางวัลมาจากค่าธรรมเนียมการเทรดและบางครั้งโทเคนเพิ่มเติมจากโปรแกรม
- Exposure: คุณถือตะกร้าของทั้งสองสินทรัพย์ในคู่ จึงการสวิงของราคาไปกระทบผลลัพธ์ของคุณ
- Flex: คุณสามารถออกได้โดยการเผา LP tokens และเรียกร้องส่วนแบ่งของคุณ ตามกฎพูล
- Labels: มักถูกจัดรวมกับ liquidity provision หรือ yield farming แม้ว่ารางวัลและกลไกจะต่างกัน
- Volatility: APRs สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อมีคนเข้าร่วม/ออก และเมื่อปริมาณเคลื่อนไหว
ค่าธรรมเนียมจ่ายเป็นสินทรัพย์ของพูลและโทเคนโบนัสอาจลดลงเมื่อราคาตกลง รางวัลที่อ้างในเปอร์เซ็นต์คือการประมาณ ไม่ใช่การรับประกัน
ตัวอย่าง
คุณฝาก ETH และ USDC ในมูลค่าที่เท่ากันเข้าสู่พูล ผู้ค้าแลกเปลี่ยนทั้งวันบน DEX คุณเคลมค่าธรรมเนียมการเทรดบวกโทเคนโปรแกรมในช่วงสุดสัปดาห์
ข้อเท็จจริงที่สนุก
DeFi Summer ในปี 2020 กลายเป็นไวรัลเมื่อโทเคนใหม่ๆ ให้รางวัลแก่ผู้ contributors ในช่วงต้นพูล และใช่ บางคนฟาร์มในชุดนอนระหว่าง Zoom calls
Wrap-Up
คิดว่า Liquidity Mining เหมือนได้เงินจากการเป็น counterparty เพื่อให้คนอื่นสามารถเทรดได้ คล้ายกับการบริหารโต๊ะตลาดขนาดเล็กจาก wallet ของคุณ