Collateral nedir?
Collateral, bir krediyi veya işlem pozisyonunu teminat altına almak için verdiğiniz varlıklardır. Geri ödeme yapmazsanız veya pozisyonunuz çökerse, platform bu verilen varlıkları hesabı kapatmak için satabilir. Rehin dükkânı mantığı ama saatiniz ETH ve dükkân yazılım.
İnsanlar Collateral sadece ipotekler veya büyük yatırımcılar için diye düşünür. Bu doğru değil. Küçük bir miktar stablecoin veya token ile mütevazı bir kredi veya pozisyon açabilirsiniz, hatta telefonunuzdan bile.
Collateral nasıl çalışır
Kısa ve net. Varlıkları kilitlarsınız, fon veya ekstra alım gücü alırsınız ve fiyatı takip edersiniz. Kuralları kaçırırsanız sistem teminatı satabilir. İşte sade bir işlem akışı:
- Başlangıç: Hangi varlığı vereceğinizi seçin ve kuralları açık bir platform tercih edin.
- Kilit: Tokenleriniz, tüm şartları otomatikleştiren Akıllı Sözleşmeler tarafından yönetilen bir kasaya gider.
- Borçlanma: Borçlu olarak, posta edilen değere göre belirlenen limite kadar fon alır veya mint edersiniz.
- İzleme: Fiyatlar değişir. Oranınız minimumun altına düşerse, bir bot borcunuzu kapatmak için teminatı tasfiye edebilir.
- Çıkış: Geri ödeyin ve tokenlerinizi geri alın. Alacaklı süreç boyunca faiz veya ücret kazanır.
Kağıt üzerinde basit, uygulamada katı. Ama amaç da bu.
Collateral neden önemli
Boş duran tokenleri banka aramadan nakde çevirmenizi sağlar. Ayrıca riskin bir testi gibidir.
- Avantaj: Varlıklarınıza maruziyetinizi korurken likidite elde edersiniz.
- Perspektif: Piyasa dalgalanmaları tamponunuzu hızla yiyebilir, bu yüzden yeterli bir pay bırakın.
- İlgi alanı: Rehin verilen varlıkları borç verme uygulamalarında, stablecoin kasalarında ve DeFi işlem araçlarında görürsünüz.
Minimum oranın üzerinde bir güvenlik tamponu bırakın ve uyarılar ayarlayın. Fiyat gece düşerse, teminatınız otomatik olarak korunmazsa sorun çıkar.
Collateral'ın temel özellikleri
Rehin verilen varlıkları tanımlayan noktalar:
- Kalite: Mavi çip tokenler ve likit stablecoinler genellikle ince coinlere göre tercih edilir.
- Volatilite: Dalgalanma fazla ise kredi limitleri düşer ve tasfiyeler daha hızlı olur.
- Kullanım: Sadece krediler için değil, Marjin İşlemleri içinde de işlemleri destekleyebilir.
Collateral nasıl hesaplanır?
Platformlar güvenliği korumak için bir oranı izler. İki yaygın bakış:
Collateralization oranı CR, verilen değerin size düşen borca göre ne kadar olduğunu gösterir.
CR = Gönderilen Değer Vp / Kredi Değeri L × 100 Krediye oran LTV ise tersini söyler.
LTV = Kredi Değeri L / Gönderilen Değer Vp × 100 Eğer CR gereken eşikten düşükse, pozisyon tasfiye edilebilir. Bu eşik varlığa ve platforma göre değişir.
Çeşitleri
Karşılaşacağınız farklı düzenlemeler:
- Fazla: Borç aldığınızdan daha fazla değer gönderirsiniz, kripto kredilerinde standarttır.
- Eksik: Nadir ve daha riskli, genellikle kredi puanı veya özel limitlere bağlıdır.
- İzole: Her pozisyonun kendi kasası vardır, böylece tek bir kötü bahis diğerlerini batırmaz.
- Ortak: Tek bir ortak havuz birden fazla pozisyonu destekler, kullanışlı ama risk yayılır.
Tasfiye otomatik ve mekaniktir. Niyetin önemi yoktur, fiyat verileri ve kurallar belirleyicidir; bu yüzden oranı izleyin.
Örnek
1 ETH'yi 2000 değeriyle kilitlersiniz, 800 stablecoin borç alırsınız, sonra ETH hareket ederken CR'ı platform eşiğinin üzerinde tutarsınız.
İlginç bilgi
Zincir üstü ilk büyük stablecoin sistemi tek bir varlıkla desteklenerek başlatıldı ve bir süre bu tek varlık ETH idi, bu da erken dönem kredi hesaplarını hem kolay hem heyecanlı yaptı.
Özet
Tek cümle: şimdi varlık ver, şimdi likidite aç, riski sürekli yönet ve gönderilen değeri sağlıklı tut ki botlar ilgilenmesin.