Borrowing nedir?

Borrowing, genellikle faizle birlikte, gelecekte geri ödemeye söz vererek şimdi fon elde etmektir. Kripto ortamında varlıklarınızı kilitlersiniz ve harcayabileceğiniz, takas edebileceğiniz veya korunma için kullanabileceğiniz likit tokenlar alırsınız. Bunu, saatinizi kasaya bırakıp akıllı kontrat sayesinde biraz nakitle çıkmak gibi düşünebilirsiniz.

Yanılgı

Borrowing sadece borcu fazla olanlar içindir. Bu doğru değil. Birçok kişi coinlerini uzun vadede tutmak, satmaktan kaçınmak veya vergi planlaması yaparken harcanabilir likidite elde etmek için kullanır.

Borrowing nasıl çalışır

Basit bir senaryo ile hızlıca göz atalım. Dolar istiyorsunuz ama ETH'nizi satmak istemiyorsunuz.

Başlangıç: Bir lending uygulamasına varlıkları teminat olarak yatırın.
Limit: Uygulama, Loan-to-Value Oranı (LTV) ile ne kadar çekebileceğinizi belirler. Örnek olarak, 1 ETH'yi 2k değerinde kilitlerseniz 1k stablecoin kadar borç alabilirsiniz.
Çekim: Borç aldığınız tokenlar cüzdanınıza ulaşır. Bunları harcayabilir, takas edebilir veya getiri için park edebilirsiniz.
İzleme: Varlık fiyatınız düşerse, protokol sizden ek fon isteyebilir veya pozisyonunuzun bir kısmını tasfiye edebilir; buna Marjin Çağrısı denir.
Geri Ödeme: Kriptonuzu tekrar serbest bırakmak için ana parayı ve faizleri geri ödeyin. Hepsi bu kadar.

Evet, bu kadar basit.

Borrowing neden önemlidir

Balina olmasanız bile neden ilgilenmelisiniz:

Fayda: Yığınınızı satmadan likidite elde edin; bu, uzun vadeli pozisyonunuzu korur.
Bakış açısı: Kaldıraç ile eşleştirildiğinde hem kazançları hem de kayıpları büyütebilir, bu yüzden dikkatli kullanın.
Kullanım alanı: Bunu DeFi uygulamalarında, DAO hazinelerinde ve vergi planlaması konuşmalarında göreceksiniz.

İpucu

Borç alma limitinizi maksimumun çok altında tutun. Rahat bir tampon, fiyatlar düşerse çevrimdışıyken ekleme veya geri ödeme yapmak için zaman tanır.

Borrowing'in Ana Özellikleri

Kripto kredilerini banka kredilerinden farklı kılan özellikler:

Teminatlı: Çoğu kredi, borç aldığınızdan daha fazla değerin kilitlenmesini ister; bu, protokol için temerrüt riskini düşürür.
Programlanabilir: Akıllı kontratlar kuralları anında uygular, şube müdürüne gerek yoktur.
Değişken: Oranlar arz ve talebe göre dalgalanabilir ve bazen dakikalar içinde güncellenir.
Tasfiye: Pozisyonunuzun sağlığı düştüğünde, borcu kapatmak için mevduatınızın bir kısmı satılabilir.

Borrowing nasıl hesaplanır?

Ödeyeceğiniz faiz genellikle anapara, yıllık oran ve geçen süreye göre belirlenir. Kısa dönemler için basit bir tahmin yöntemi:

Faiz maliyeti = Anapara x APR x Gün / 365

Örnek: 30 gün için yüzde 5 APR ile 1000 borç alırsınız. Faiz, 1000 x 0.05 x 30 / 365 olup yaklaşık 4.11'dir.

Çeşitler

Kriptoda borç almanın birden fazla yolu vardır:

DeFi: Havuz tabanlı protokoller; herkes sağlayabilir veya borç alabilir, kod ve tokenlar tarafından yönetilir.
Doğrudan: Borç verenlerle borçluları eşleştiren eşler arası ödünç verme.
Marjin: Borsa temelli kredi; mevduatınızı teminat göstererek daha büyük pozisyonlar açmanızı sağlar.
Flash: Tek işlem içinde verilen teminatsız krediler; aynı blok içinde geri ödenir.

Hatırlatma

Oranlar değişir ve teminat değerleri hareket eder. Ekran görüntüleri sözleşme değildir, bu yüzden herhangi bir Borrowing işlemini onaylamadan önce her zaman canlı değerleri kontrol edin.

Örnek

SOL tutuyorsunuz, kira ödemek için karşılığı olarak USDC borç alıyorsunuz, sonra ertesi ay geri ödüyor ve SOL pozisyonunuzu tüm süre boyunca koruyorsunuz.

Eğlenceli Bilgi

Maker, 2018'de DAI kasaları aracılığıyla kripto Borrowing'i popülerleştirdi; birkaç yıl sonra flash krediler ortaya çıktı ve arbitrajı tek blokta yapılan bir uygulamaya dönüştürdü.

Özet

Kısacası, Borrowing size coinlerinizi uzun vadede tutarken şimdi likiditeye erişim sağlar.

Borrowing