ما هو الاقتراض؟
الاقتراض هو الحصول على أموال الآن مقابل وعد بسدادها لاحقاً، عادةً مع فائدة. في العملة المشفرة، تقوم بتجميد الأصول وتستلم توكنات سائلة يمكنك إنفاقها أو التداول بها أو التحوط بها. فكر في الأمر كإخراج ساعةك من الخزنة ليترك لك عقد ذكي يمنحك نقداً يمكن إنفاقه.
الاقتراض مخصص فقط للأشخاص الذين يتجاوزون الحد. ليس صحيحاً. كثيرون يستخدمونه للبقاء في العملات الخاصة بهم، وتجنب البيع، أو إدارة الضرائب مع الحفاظ على السيولة القابلة للإنفاق.
كيف يعمل الاقتراض
جولة سريعة مع سيناريو بسيط. تريد دولارات لكنك لا تريد بيع ETH الخاصة بك.
- ابدأ: إيداع الأصول كضمان في تطبيق الإقراض.
- الحد: يحدد التطبيق كم يمكنك السحب باستخدام نسبة القرض إلى القيمة (Loan-to-Value Ratio (LTV)). مثال، اقفل 1 ETH بقيمة 2 ألف وقد تقترض حتى 1 ألف في شكل stablecoins.
- السحب: التوكنات المقترضة تصل إلى محفظتك. انفقها، قم بتبادلها، أو ضعها في العائد.
- المراقبة: إذا انخفض سعر أصولك، قد تواجه Margin Call حيث يطلب البروتوكول مزيداً من الأموال أو قد يقوم بتسييل جزء من مركزك.
- السداد: ادفع رأس المال بالإضافة إلى الفائدة لإعادة فتح عملتك الرقمية مرة أخرى. هذا كل شيء تقريباً.
نعم، الأمر بهذه البساطة.
لماذا يهم الاقتراض
لماذا يجب أن تهتم، حتى لو لم تكن حوتاً:
- الفائدة: احصل على السيولة دون بيع رصيدك، مما يحافظ على رؤيتك الطويلة.
- المنظور: ازدواج مع الرفع المالي يمكن أن يعزز كل من الأرباح والخسائر، فكن حذرًا.
- الأهمية: ستراه عبر تطبيقات DeFi، وميزانيات DAO، وحتى في محادثات التخطيط الضريبي.
احفظ حد الاقتراض لديك بعيداً من الحد الأقصى. وجود مخزن مريح يمنحك وقتاً للرفع أو السداد إذا انخفضت الأسعار أثناء وجودك خارج الإنترنت.
السمات الرئيسية للاقتضاء
السمات التي تجعل القروض المشفرة مختلفة عن القروض المصرفية:
- المضمونة: تتطلب معظم القروض قيمة أكثر مما تقترضه، مما يخفض مخاطر التخلف عن السداد للبروتوكول.
- القابل للبرمجة: تطبق العقود الذكية القواعد فوراً، بلا مدير فرع مطلوب.
- تغييري: يمكن أن تتذبذب المعدلات مع العرض والطلب، وأحياناً تحدث تحديثات لحظية.
- التسييل: إذا انخفضت صحتك، قد يتم بيع جزء من إيداعك لتغطية الدين.
كيف يتم حساب الاقتراض؟
الفائدة التي تدفعها عادة ما تستند إلى الأصل، المعدل السنوي، والمدة المتبقية. طريقة بسيطة لتقدير فترات قصيرة:
تكلفة الفائدة = الرأس المال × APR × الأيام / 365 مثال، اقترض 1000 عند 5 بالمئة APR لمدة 30 يوماً. الفائدة تكون 1000 × 0.05 × 30 / 365 وهي حوالي 4.11.
ال variations
هناك أكثر من طريقة للاقتتراض في العملة المشفرة:
- DeFi: بروتوكولات قائمة على التجمع حيث يمكن لأي شخص الإقراض أو الاقتراض، تحكمها الشفرة والتيكس.
- مباشر: إقراض من شخص لآخر peer-to-peer lending يطابق المقرضين والمقترضين.
- الهامش: ائتمان يعتمد على البورصة يتيح لك فتح صفقات أكبر مدعومة بإيداعك.
- فلاش: قروض غير مضمونة داخل معاملة واحدة، وتُسدد خلال الكتلة نفسها.
تتغير الأسعار وتتغير قيمة الضمان. لقطات الشاشة ليست عقوداً، لذلك دائماً تحقق من الأرقام الحية قبل تأكيد أي إجراء اقتراض.
مثال
تمتلك SOL، تقترض USDC مقابلها لدفع الإيجار، ثم تسدد في الشهر القادم وتحتفظ بتعرض SOL طوال الفترة.
معلومة ممتعة
Maker هو من أسس الاقتراض الكريبتو من خلال خزائن DAI في 2018، وبعد عامين ظهرت القروض الفلاش، محولة الاستغلال إلى فن في كتلة واحدة.
الخلاصة
في سطر واحد، يتيح لك الاقتراض الوصول إلى السيولة الآن مع إبقاء عملاتك مركونة للعبة الطويلة.