Risk and Reward

Mitä riski ja tuotto tarkoittavat?

Riski ja tuotto kuvaavat vaihtokauppaa sen välillä, mitä voit saada ja mitä voit menettää kryptovaluuttamarkkinoilla. Suurempaan nousupotentiaaliin liittyy usein enemmän epävarmuutta ja todellinen tappion mahdollisuus. Mieti, onko kyse kahvirahoista vai kuuhun tähtäävästä sijoituksesta – päätös on sinun.

Miten riski ja tuotto toimivat?

Tässä nopea opastus, joka tuntuu kaverin kanssa jutustelulta eikä oppikirjalta:

• Vaihe 1: Aseta selkeä tavoite ja tarkista, mitkä ovat henkilökohtaiset rajasi eli riskinsietokykysi.
• Vaihe 2: Tarkastele tämänhetkisiä markkinaolosuhteita ja arvioi, onko suunnitelmassa tänään järkeä.
• Vaihe 3: Suunnittele sisääntulo, stop loss ja kotiutustavoite. Jos et pysty poistumaan positiosta tarvittaessa, tuotto jää kuvakaappaushaaveeksi.
• Vaihe 4: Määritä position koko. Monet treidaajat riskeeraavat yhdellä idealla yhdestä kahteen prosenttia ja tavoittelevat sitten vähintään kaksinkertaista nousupotentiaalia.
• Vaihe 5: Toteuta suunnitelma ja arvioi tulos. Vastasko lopputulos suunnitelmaa vai kävikö tuuri? Ole rehellinen.

Aivan, kyse on todellakin päätöksistä ja tuloksista koostuvasta kehästä.

Miksi riskillä ja tuotolla on väliä?

Miksi tästä pitäisi välittää? Koska siinä on uhkapelaamisen ja suunnitelmallisen toiminnan ero.

• Hyöty: Se auttaa tavoittelemaan suurempia voittoja ja samalla rajaamaan tappioita, kun kauppa menee pieleen.
• Näkökulma: Jokainen hype-sykli hiipuu aikanaan, joten selkeä suhtautuminen riskiin ja tuottoon auttaa pysymään rauhallisena, kun somevirrat käyvät kuumina.
• Merkitys: Joudut pohtimaan tätä spot-kaupassa, perpetual-sopimuksissa, NFT-kaupankäynnissä, stakingissa ja jopa DAO:n varainhoidossa.

Riskin ja tuoton keskeiset ominaisuudet

Mistä tässä on kyse:

• Epäsymmetria: Parhaissa asetelmissa tappio on rajattu pieneksi ja mahdollinen tuotto suuremmaksi.
• Todennäköisyydet: Lopputulosta ei voi tietää ennalta – voit arvioida vain todennäköisyydet ja mahdollisen tuoton, jos olet oikeassa.
• Aika: Uusi tieto, uutiset ja rahoituskorot muuttavat riskiä, joten ajoituksella on väliä.
• Kuri: Suunnitelma toimii vain, jos todella noudatat poistumissääntöjäsi.

Miten riski ja tuotto lasketaan?

Monet treidaajat käyttävät tuoton ja riskin suhdelukua. Se vertaa, paljonko voit saada ja menettää yksittäisessä kauppaideassa.

Lyhyesti sanottuna suhdeluku saadaan jakamalla mahdollinen tuotto mahdollisella tappiolla.

RewardToRiskRatio = PotentialGain / PotentialLoss

Esimerkki: sisääntulo hinnasta 100, stop 90:ssä ja tavoite 130:ssä. Mahdollinen tuotto on 30 ja mahdollinen tappio 10, joten suhdeluku on 3. Jos suunnitelmasi edellyttää vähintään lukua 2, tämä kauppa täyttää ehdon.

Muunnelmat

Sama aihe, eri näkökulmia:

• Suhdeluku: Yksinkertainen tuoton ja riskin vertailu jokaisessa kaupassa.
• Odotusarvo: Kaupan keskimääräinen tulos saadaan kertomalla voittoprosentti keskimääräisellä voitolla ja vähentämällä siitä tappioprosentti kerrottuna keskimääräisellä tappiolla.
• Hyöty: Henkilökohtaisella mukavuustasolla on merkitystä, sillä myös hyvät yöunet ovat osa tuottoa.
• Kelly: Position koon määrittämiseen tarkoitettu sääntö, joka yhdistää todennäköisyydet ja tuoton ja ehdottaa, kuinka paljon kannattaa riskeerata.

Esimerkki

Huomaat tokenin kaupankäyntiasetelman, jossa riski on kymmenen dollaria ja nousupotentiaali kolmekymmentä dollaria. Teet kaupan, koska riskin ja tuoton suhde on kolme yhteen.

Hauska fakta

Venture-rahastot perustuvat epäsymmetrisiin tuottoihin, joissa muutamat onnistuneet sijoitukset kattavat monet pienet tappiot. Sama matematiikka kiinnostaa treidaajia, kun he puhuvat riskistä ja tuotosta.

Yhteenveto

Ajattele näin ennen jokaista kauppaa, älä vasta sen jälkeen: mitä voin menettää, mitä voin kohtuudella saada ja kannattaako tämän riskin ja tuoton suhteen perusteella painaa nappia?