Mi az a likviditásbányászat?
A likviditásbányászat során tokeneket helyezel el egy kereskedési poolban, és jutalmat kapsz azért, hogy lehetővé teszed a swapokat. Képzeld el úgy, mintha feltöltenéd egy buli bárját, és minden eladott ital árából részesednél, ráadásul néhány bónuszjegyet is kapnál a nagylelkűségedért.
A likviditásbányászat ingyen pénz. Nem egészen. A jutalmak valódiak lehetnek, de az árak változnak, a díjak ingadoznak, a programok pedig véget érnek. Az okosszerződések kockázatot is jelentenek, még akkor is, ha a Discordon a barátod váltig állítja, hogy semmi gond.
Hogyan működik a likviditásbányászat?
Röviden, mellébeszélés nélkül.
- 1. lépés: Válassz egy tokenpárt és egy poolt, majd csatlakoztasd a walleted, és helyezz el eszközöket a likviditási poolban.
- 2. lépés: A kereskedők a likviditásoddal szemben hajtanak végre swapokat a decentralizált tőzsdéken (DEX-ek), és minden ügylet után kis díjat fizetnek.
- 3. lépés: LP tokeneket kapsz, amelyek nyomon követik a poolban lévő részesedésedet, és beszeded a kereskedési díjak rád eső részét.
- 4. lépés: Sok program a díjakon felül külön tokenben is bónuszjutalmat kínál. Ennek mértéke a kereslet és kínálat függvényében változik.
- 5. lépés: Az LP tokenek visszaadásával kiveheted az eszközeidet. A végső hozamod attól függ, hogyan alakultak az árak, amíg a poolban voltál.
Ennyi az egész.
Miért fontos a likviditásbányászat?
Segít abban, hogy az új kereskedési párok erősen induljanak a (DeFi) világában, és fizet azért, hogy mélységet adj a piacnak.
- Előny: Eszközeid közben díjakból és lehetséges tokenjutalmakból is részesedhetsz.
- Nézőpont: A felhasználókból market makereket csinált, ami megváltoztatta, hogyan építenek ki a projektek figyelmet és likviditást az induláskor.
- Jelentősége: Találkozhatsz vele dAppokban, DAO-kincstárakban, tokenes játékokban, sőt vadonatúj mémcoin-párokban is.
Mielőtt belevágnál a likviditásbányászatba, olvass az ideiglenes veszteségről, és nézd meg, mekkora a pool tényleges kereskedési volumene. Az alacsony volume általában alacsony díjakat jelent.
A likviditásbányászat legfontosabb jellemzői
Íme, mi különbözteti meg:
- Ösztönzők: A jutalmak kereskedési díjakból, esetenként pedig a program által kibocsátott extra tokenekből származnak.
- Kitettség: A pár mindkét eszközéből részesedsz, ezért az árfolyam-ingadozások hatással vannak az eredményedre.
- Rugalmasság: Az LP tokenek beváltásával kiszállhatsz, és igényelheted a rád eső részt, a pool szabályainak megfelelően.
- Elnevezések: Gyakran a likviditásbiztosítás vagy yield farming kategóriájába sorolják, bár a jutalmak és a működési mechanizmusok eltérhetnek.
- Volatilitás: Az APR gyorsan változhat, ahogy többen csatlakoznak vagy kiszállnak, illetve a volume alakulásával.
A díjakat a pool eszközeiben fizetik ki, a bónusztokenek ára pedig eshet. A százalékban megadott jutalmak becslések, nem garantált hozamok.
Példa
Azonos értékben helyezel el ETH-t és USDC-t egy poolban, a kereskedők egész nap swapolnak egy DEX-en, te pedig a hét végén begyűjtöd a kereskedési díjakat és a program tokenjét.
Érdekesség
A DeFi Summer 2020-ban azért terjedt el villámgyorsan, mert az új tokenek jutalmazták a poolok korai résztvevőit, és igen, néhányan pizsamában farmoltak a Zoom-hívások között.
Összefoglalás
Gondolj a likviditásbányászatra úgy, mint arra, hogy fizetést kapsz azért, mert ellenoldalt biztosítasz a kereskedésekhez – mintha egy apró piacot működtetnél a walletedből.