Flash Loan

I flash loan sono prestiti senza collaterale unici della DeFi che devono essere presi in prestito e restituiti all'interno di una singola transazione blockchain. Se il prestito non viene restituito, l'intera transazione viene annullata come se non fosse mai avvenuta.

• Transazioni Atomiche: Il prestito e il rimborso devono avvenire nello stesso blocco di transazione. Se qualsiasi passaggio fallisce, tutto viene annullato.
• Nessun Collaterale Richiesto: Poiché il prestito è garantito per essere rimborsato all'interno di una transazione, non è necessario alcun collaterale.
• Logica Smart Contract: Il mutuatario scrive uno smart contract che prende in prestito, esegue operazioni e rimborsa - tutto in una singola chiamata.
• Commissione Flash Loan: I protocolli tipicamente addebitano una piccola commissione (es. 0,09% su Aave).

• Arbitraggio: Sfruttare le differenze di prezzo tra DEX in una singola transazione
• Swap di Collaterale: Scambiare il collaterale su un protocollo di prestito senza rimborsare prima il prestito
• Auto-Liquidazione: Liquidare la propria posizione per evitare di pagare una penalità di liquidazione ad altri
• Rifinanziamento del Debito: Spostare il debito da un protocollo a un altro con tassi migliori

I flash loan sono stati utilizzati malevolmente per manipolare i prezzi degli oracoli, sfruttare vulnerabilità dei protocolli e svuotare pool di liquidità. Incidenti importanti includono bZx (8M$, 2020), Pancake Bunny (45M$, 2021) e Euler Finance (197M$, 2023).