Lending이란?

대출은 당신이 잠시 돈이나 암호화폐를 남에게 빌려주어 그들이 그것을 사용할 수 있게 하고, 이자로 갚아주는 것을 의미합니다. 암호화폐에서도 보통 토큰을 다른 사람이 인출할 수 있는 풀에 예치하는 형태를 뜻합니다. 당신의 코인이 계속 작동하도록 두는 대신 빌려주는 것처럼 생각하면 됩니다.

Myth

대출은 은행에서만 이루어진다. 그렇지 않다. centralized finance (CeFi) 역시 대출 데스크와 예금 상품을 운영하며, 앱 기반 옵션도 함께 제공한다.

How Lending works

현실적인 느낌으로 빠르게 살펴보는 가이드. 암호화 앱에 USDC를 예치한다고 상상해 보십시오. 차용자는 그 풀에서 자금을 끌어가고, 이자를 지불하며, 당신은 수익을 얻습니다. 간단한 작동 원리이지만 뒷단의 수학은 진지합니다.

Choose: 플랫폼을 선택하고 빌려주고 싶은 토큰을 고릅니다.
Deposit: 자산을 체인상 잔액을 추적하는 공유 풀로 보냅니다.
Match: 다른 사용자가 borrowing으로 자금을 사용하고, 가변 이자 또는 고정 이자를 지불합니다.
Earn: 이자는 지속적으로 누적되어 잔액이 업데이트됩니다.
Exit: 유동성이 가능하면 언제든지 출금하며 이자도 함께 출금합니다.

그 흐름이 바로 그 흐름입니다. 타이와 서류 가방은 필요 없습니다.

Why Lending Matters

대출은 비활성화된 토큰에 일을 부여합니다. 탈중앙화 금융(DeFi) 앱에서, 거래자들이 은행 창구에 문의하지 않고 즉시 유동성에 접근할 수 있도록 해줍니다.

Benefit: 자본과 타이밍을 관리하면서 수익률을 얻습니다.
Perspective: 금리는 공급과 수요에 따라 변동하므로 때로는 강렬하게, 때로는 느긋합니다.
Relevance: 지갑, dApp, DAOs, 심지어 거래소 계정에서도 Lending을 볼 수 있습니다.

Tip

대출-가치비율(LTV)와 청산 규칙을 빌리거나 예금 담보에 대해 확인하십시오. 지금 읽으면 나중에 큰 골칫거리를 피할 수 있습니다.

Key Characteristics of Lending

다음은 빠르게 보는 암호화폐 Lending의 차별점입니다:

Collateral: 대부분의 대출은 담보가 초과되도록 하며, 대개는 유동 토큰으로 담보화합니다.
Rates: 이자는 풀의 공급과 차용자의 수요에 따라 업데이트됩니다.
Transparency: 잔액과 규칙이 많은 앱에서 체인 상에 공개됩니다.
Market: 일부 시스템은 풀 유동성 대신 피어-투-피어 (P2P) 제안과 매칭합니다.

How is Lending calculated?

자주 마주치게 될 두 숫자는 APR과 APY입니다. APR은 복리 없이 이자율이고, APY는 복리를 포함합니다. 기본적인 수학은 아래와 같습니다.

APY from APR: 복리 주기를 적용합니다.
LTV: 차입 가치를 담보 가치로 나눈 값을 측정합니다.

APY는 연간 n회의 복리가 있고 APR은 소수로 표현된 경우:

APY = (1 + APR / n)^(n) - 1

포지션의 대출-가치(LTV):

LTV = Borrowed Value / Collateral Value

예: APR이 8%이고 매일 복리로 이자가 쌓이면 APY는 약 8.33%가 됩니다. 담보가치 10,000에 대해 5,000을 차입하면 LTV는 0.5입니다.

Variations

대출에는 몇 가지 형태가 있습니다. 목표와 위험 허용도에 맞는 것을 선택하세요.

Pools: 대주가 공유 풀에 예치하고 차주가 그 풀에서 자금을 끌어가며 이자율은 변동합니다.
CeFi: 자산을 보관하고 조건을 정하는 플랫폼을 회사가 운영합니다.
DeFi: 개방된 규칙과 체인상 기록이 있는 스마트 컨트랙트 시스템입니다.
Flash: 같은 트랜잭션 내에 상환해야 하는 한 블록 플래시 론입니다.

Reminder

Lending 수익은 보장되지 않습니다. 스마트 컨트랙트 버그, 플랫폼 실패, 가격 변동은 느긋한 이자율을 스트레스 많은 날로 바꿀 수 있습니다. 분산하고 포지션을 신중하게 조절하세요.

Example

당신은 Lending 풀에 1,000 USDC를 예치하고 수요가 증가하면서 이율이 3%에서 6%로 오르고, 당신의 잔액은 손가락 하나 까딱하지 않고 실시간으로 증가합니다.

Fun Fact

가장 이르게 기록된 대출 계약은 점토판에 기록되었습니다. 오늘날에는 계약이 블록체인에 살아 있는 스마트 계약일 수도 있습니다. 같은 아이디어이지만 점토 조각은 더 적습니다.

Wrap-Up

Lending은 단순히 당신의 자산을 다른 사람을 위해 일하게 두고 이자를 얻는 것입니다. 숙제를 하고 위험을 주시하며 시간을 믿으세요.

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