Slippage은 매수나 매도를 시도할 때 기대하는 가격과 실제로 얻는 가격의 차이입니다. 가격이 움직이거나 주문이 시장에 흔들릴 때 나타납니다. 한정된 스니커즈를 결제 중에 가격이 변하는 상황을 생각해 보세요.

Myth

Slippage는 당신이 항상 손해를 보는 게 아닙니다. 꼭 그렇지 않습니다. 시장이 움직이거나 당신에게 유리하게 진행되어 더 나은 체결을 얻으면 음수일 수도 있고 양수일 수도 있습니다.

다음은 거래 시 가격 드리프트가 어떻게 발생하는지에 대한 간단한 설명입니다.

1단계: 확인하기 전에 앱에서 자주 표시되는 예상 가격으로 거래를 제출합니다.
2단계: 자동화된 시장 조성자(AMMs)에서 당신의 거래가 풀 비율을 이동시키고 가격을 미세하게 움직입니다. 거래 규모가 클수록 더 크게 움직입니다.
3단계: 클릭과 확인 사이에 다른 트레이더의 행동으로 인해 최적의 이용 가능한 가격이 바뀔 수 있습니다.
4단계: 주문이 새로운 평균 실행 가격으로 체결되며 미리보기 가격이 아닙니다.
5단계: 차이가 당신의 slippage 허용 한도를 초과하면 거래가 되돌려집니다. 네, 그렇게 간단합니다.

짧은 이야기: 시장은 움직이고, 규모가 중요합니다.

실제로 지불하거나 받는 금액에 영향을 미칩니다. 특히 큰 스왑에서 작은 퍼센트의 움직임이 빠르게 누적됩니다.

이점: 이를 알고 있으면 스마트한 허용 오차를 설정하고 예상치 못한 체결로 인해 자금이 빠져나가는 것을 방지할 수 있습니다.
관점: 호황기, 거래량이 적은 시간대, 급격한 뉴스가 나올 때 급등하며, 중앙화 앱에서든 decentralized finance (DeFi)에서도 정상적인 거래의 일부입니다.
관련성: 토큰 교환 시, 핫 세일 중 민팅 시, 포트폴리오 봇 재조정 시에 나타납니다.

Tip

Market orders를 사용해야 한다면 큰 거래를 더 작은 덩어리로 나누거나 한가로운 시기에 기다리고, 실제로 체결이 필요할 때만 허용 오차를 넓히세요.

이 가격 드리프트를 작동시키는 요소는 무엇일까요:

차이를 기대 가격 대비 백분율로 표현할 수 있습니다. 간단한 수식은 다음과 같습니다:

Slippage% = ((executed_price − expected_price) / expected_price) × 100

예시: 토큰당 1.0000를 기대했고 1.0030을 받았다면. ((1.0030 − 1.0000) ÷ 1.0000) × 100은 0.30%입니다.

동일한 아이디어이지만 다르게 표현되는 버전들:

Reminder

수수료와 가격 영향은 Slippage와는 별개이며, 더 큰 허용 오차가 반드시 더 나은 가격을 의미하지 않습니다. 더 나쁜 가격이 들어오는 것을 막아주더라도 결과는 동일할 수 있습니다.

급등 중인 토큰으로 스왑하면 견적이 2.00이고 거래가 2.06으로 확정되며 여섯 센트 차이가 당신이 지불한 Slippage입니다.

일부 트레이더는 가격 개선 스크린샷으로 긍정적인 체결을 축하합니다. 마치 예전 재킷 주머니에서 현금을 발견하는 느낌이죠.

Slippage는 미리보기와 체결 사이의 가격 드리프트이므로, 규모를 이성적으로 유지하고, 허용 오차를 현명하게 설정하며, 순간을 잘 고르세요.

Slippage

빠뜨린 것이 있나요?