O que é Yield Farming?
Yield Farming é quando você deixa cripto em DeFi para ganhar mais cripto. Pense em juros mais pontos bónus: você fornece tokens a um protocolo, e ele paga-lhe em taxas ou tokens de recompensa. É como alugar um quarto extra, mas o inquilino é código.
“Yield Farming é dinheiro grátis.” Não exatamente. As recompensas mudam com o volume de negociação, preços dos tokens e risco dos contratos inteligentes, por isso os retornos podem parecer ótimos uma semana e modestos na seguinte.
Como funciona Yield Farming
Aqui vai o percurso rápido de curioso a quem recebe rendimentos. Não precisa de bata de laboratório.
- Etapa 1: Escolha uma plataforma em DEXs que suporte o par que deseja.
- Etapa 2: Deposite tokens em pools de liquidez e torne-se um dos provedores de liquidez (LPs).
- Etapa 3: Você recebe tokens LP que acompanham a sua participação, além de uma parte das taxas de negociação e, por vezes, recompensas extra.
- Etapa 4: Reivindique as recompensas conforme o calendário, reinvista-as ou retire seus fundos quando quiser.
- Etapa 5: Vigie os movimentos de preço para gerir a Perda impermanente.
Esse é o manual. Ideia simples, muitas variantes.
Por que Yield Farming importa
Então por que você deveria se importar?
- Vantagem: Pode transformar tokens parados em rendimentos de taxas e recompensas enquanto você dorme.
- Perspectiva: Incentivos moldam para onde vai a liquidez, o que pode determinar o sucesso ou fracasso de novos protocolos e tokens.
- Relevância: Você verá isso em painéis DeFi, apps de empréstimo e tesourarias de DAO que procuram obter rendimento sobre reservas.
Comece pequeno com um par de stablecoins para aprender o processo, depois aumente quando já tiver monitorizado taxas, recompensas e gas ao longo de alguns dias.
Principais Características do Yield Farming
O que o diferencia:
- Recompensas: Ganhe taxas de negociação e muitas vezes tokens extra por fornecer liquidez.
- Volatilidade: Suas recompensas e seu depósito podem variar com os movimentos do mercado.
- Liquidez: Geralmente pode entrar ou sair segundo os seus termos, sujeito a gas e condições do pool.
- Composability: Estratégias podem ser encadeadas entre pools, vaults e mercados de empréstimo.
Como é calculado o Yield Farming?
Não há uma fórmula única, mas uma estimativa simples considera a sua parte no pool, as taxas e quaisquer recompensas em tokens.
Estimativa básica de rendimento de taxas:
APR de taxas ≈ (Sua participação no pool × Taxas diárias de negociação × 365) ÷ Seu depósito Adicione recompensas se o protocolo pagar tokens:
APR total ≈ APR de taxas + (Valor diário das recompensas × 365 ÷ Seu depósito) O APY depende da frequência com que reclama e compõe. Mais capitalização pode aumentar os retornos, mas taxas e variações de preço são importantes.
Variações
Mesmo tema, rotas diferentes:
- Mining: Mineração de liquidez é o modelo clássico de ganhar taxas mais tokens de recompensa.
- Single: Pools unilaterais permitem depositar um só ativo em vez de um par.
- Vaults: Estratégias automatizadas reivindicam, trocam e reinvestem por si.
- Borrow: Tomar emprestado para farmar pode aumentar a exposição, mas acrescenta risco de liquidação.
Os APRs mudam constantemente, o gas consome pequenas reivindicações e impostos podem ser aplicados. Capturas de ecrã enganam, folhas de cálculo ajudam.
Exemplo
Você adiciona ETH e USDC a um pool popular, ganha uma fatia das taxas de swap e compõe automaticamente as recompensas através de um vault durante algumas semanas.
Curiosidade
Durante o DeFi Summer em 2020, os farmers perseguiram incentivos de novos tokens tão rapidamente que um pool podia encher em minutos, e o Twitter parecia um piso de negociação.
Resumo
Yield Farming numa frase: você fornece tokens, o protocolo paga-lhe, e o seu trabalho é escolher os pools e gerir as partes em movimento com sabedoria.