Compound

Compound foi cofundada por Geoffrey Hayes e Robert Leshner em 2017, sendo que Leshner possui experiência em setores como cripto, fintech e investimentos, enquanto o Sr. Hayes tem um forte conhecimento e experiência em engenharia de software. Compound teve 2 rodadas de financiamento em sua fase inicial: uma rodada Seed de $8,2 milhões em 2018 e uma rodada Série A de $25 milhões em 2019, levantando com sucesso mais de $33 milhões no total.

A Compound funciona usando um sistema/composição de vários contratos inteligentes diferentes que interagem entre si na blockchain Ethereum, permitindo que os usuários depositem suas criptomoedas em diferentes pools de liquidez, e ao fazer isso, recebam cTokens em troca; os cTokens representam uma participação no total do pool e acumulam juros para o usuário ao longo do tempo como um tipo de renda passiva. O algoritmo do protocolo é desenvolvido/desenhado de tal forma que é capaz de definir automaticamente as taxas de juros com base na atual dinâmica de oferta e demanda, permitindo que tomadores obtenham empréstimos enquanto fornece aos credores a renda de juros. A governança da Compound é gerida e viabilizada pelos detentores do token COMP, pois o COMP possibilita votar em diferentes ideias/propostas para influenciar a direção de desenvolvimento do protocolo.

O Compound oferece várias características notáveis:

• Empréstimos e Tomadas: Os usuários têm a capacidade de ganhar juros sobre suas criptomoedas ou obter empréstimos colateralizados com seus tokens baseados em Ethereum sem necessidade de terceiros ou outros intermediários.
• Ampla Suporte a Ativos: O Compound suporta muitas criptomoedas diferentes, tornando possível que os usuários escolham entre uma ampla gama de ativos.
• Taxas de Juros Automatizadas: As taxas de juros nos protocolos do Compound são determinadas algoritmicamente com base na oferta e demanda em tempo real.
• cTokens: Quando os usuários emprestam seus diferentes ativos de criptomoeda, eles recebem em troca cTokens que podem ser trocados pelos ativos originais e pelos juros acumulados.
• Governança: Os detentores do token COMP podem influenciar a forma como o projeto se desenvolve participando da votação em propostas relacionadas ao protocolo e seu futuro desenvolvimento.
• Transparência: Todas as transações e atividades do protocolo são visíveis publicamente na blockchain do Ethereum, garantindo transparência.
• Segurança e Auditorias: O Compound passou por várias auditorias de empresas terceirizadas em seus contratos inteligentes para garantir a segurança e confiabilidade de suas operações.

Apesar de sua abordagem inovadora, o Compound enfrenta vários desafios:

• Regulação: Como uma plataforma DeFi, o Compound pode enfrentar desafios regulatórios crescentes à medida que os governos buscam regular o espaço cripto.
• Concorrência: O Compound compete com outras plataformas DeFi como Aave e Maker, o que pode levar à redução da participação de mercado.
• Riscos de Contratos Inteligentes: Os riscos inerentes dos contratos inteligentes podem expor os usuários a vulnerabilidades e explorações.
• Volatilidade do Mercado: A volatilidade do mercado cripto pode impactar tanto o valor dos ativos quanto as taxas de juros, levando a um aumento do risco para os tomadores de empréstimos.
• Educação do Usuário: A complexidade das DeFi pode dificultar a adoção pelos usuários e exigir esforços educacionais significativos para ajudar as pessoas a entender como usar a plataforma de forma eficaz.