Ce este Yield Farming?
Yield Farming înseamnă să depui criptomonede în DeFi pentru a câștiga mai multe criptomonede. Gândește-te la dobândă plus puncte bonus: furnizezi tokenuri unui protocol, iar acesta te recompensează cu comisioane sau tokenuri. E ca și cum ți-ai închiria camera liberă, doar că chiriașul este cod.
„Yield Farming înseamnă bani gratis.” Nu chiar. Recompensele variază în funcție de volumele de tranzacționare, prețurile tokenurilor și riscurile smart contractelor, așa că randamentele pot arăta grozav într-o săptămână și pot scădea în următoarea.
Cum funcționează Yield Farming
Iată pe scurt drumul de la curiozitate la câștiguri. Nu ai nevoie de halat de laborator.
- Pasul 1: Alege o platformă pe DEX-uri care acceptă perechea dorită.
- Pasul 2: Depune tokenuri în pool-uri de lichiditate și devino unul dintre furnizorii de lichiditate (LP-uri).
- Pasul 3: Primești tokenuri LP care urmăresc cota ta, plus o parte din comisioanele de tranzacționare și, uneori, recompense suplimentare.
- Pasul 4: Revendică recompensele periodic, reinvestește-le sau retrage-ți fondurile când dorești.
- Pasul 5: Urmărește variațiile de preț pentru a gestiona pierderea impermanentă.
Acesta este ghidul de bază. Ideea e simplă, dar există multe variante.
De ce contează Yield Farming
De ce ar trebui să-ți pese?
- Beneficiu: Poate transforma tokenurile inactive în venituri din comisioane și recompense, în timp ce dormi.
- Perspectivă: Stimulentele determină unde ajunge lichiditatea, ceea ce poate contribui la succesul sau eșecul protocoalelor și tokenurilor noi.
- Relevanță: Îl vei întâlni în dashboard-uri DeFi, aplicații de creditare și trezorerii DAO care încearcă să obțină randamente din rezerve.
Începe cu o sumă mică și o pereche de stablecoinuri pentru a înțelege cum funcționează, apoi mărește suma după ce ai urmărit comisioanele, recompensele și costurile de gas timp de câteva zile.
Caracteristici-cheie ale Yield Farming
Ce îl diferențiază:
- Recompense: Câștigi comisioane de tranzacționare și adesea tokenuri suplimentare pentru furnizarea de lichiditate.
- Volatilitate: Recompensele și depozitul tău pot fluctua odată cu piața.
- Lichiditate: De obicei, poți intra sau ieși când dorești, în funcție de costurile de gas și de condițiile pool-ului.
- Compozabilitate: Strategiile se pot combina între pool-uri, vault-uri și piețe de creditare.
Cum se calculează Yield Farming?
Nu există o formulă unică, dar o estimare simplă ia în calcul cota ta din pool, comisioanele și eventualele recompense în tokenuri.
Estimarea de bază a randamentului din comisioane:
APR din comisioane ≈ (Cota ta din pool × Comisioane zilnice de tranzacționare × 365) ÷ Depozitul tău Adaugă recompensele dacă protocolul distribuie tokenuri:
APR total ≈ APR din comisioane + (Valoarea zilnică a recompenselor × 365 ÷ Depozitul tău) APY depinde de cât de des revendici recompensele și le reinvestești. O capitalizare mai frecventă poate crește randamentele, însă comisioanele și variațiile de preț contează.
Variante
Același concept, abordări diferite:
- Mining: Liquidity mining este modelul clasic în care câștigi comisioane și tokenuri recompensă.
- Un singur activ: Pool-urile cu un singur activ îți permit să depui un singur activ în locul unei perechi.
- Vault-uri: Strategiile automatizate revendică recompensele, fac swap și reinvestesc în locul tău.
- Împrumut: Împrumutul pentru farming poate amplifica expunerea, dar adaugă riscul de lichidare.
APR-urile se schimbă constant, costurile de gas reduc câștigurile mici, iar taxele se pot aplica. Capturile de ecran pot induce în eroare; foile de calcul sunt de ajutor.
Exemplu
Adaugi ETH și USDC într-un pool popular, câștigi o parte din comisioanele de swap și folosești un vault pentru a capitaliza automat recompensele timp de câteva săptămâni.
Curiozitate
În timpul DeFi Summer din 2020, fermierii au urmărit stimulentele în tokenuri noi atât de repede, încât un pool se putea umple în câteva minute, iar Twitter semăna cu o sală de tranzacționare.
Pe scurt
Yield Farming într-o propoziție: furnizezi tokenuri, protocolul te recompensează, iar tu trebuie să alegi pool-urile și să gestionezi cu atenție toate elementele în mișcare.