Что такое Lending?

Lending означает, что вы временно отдаёте кому то свои деньги или криптовалюту чтобы они могли ими пользоваться и возвращают с процентами. В крипто это обычно выглядит как внесение токенов в пул, из которого другие могут брать средства. Представьте это как сдачу ваших монет в аренду при сохранении их продуктивности.

Миф

Lending происходит только в банках. Это неверно. Крипто платформы в централизованных финансах (CeFi) также управляют кредитными направлениями и сберегательными продуктами наряду с опциями в приложениях.

Как работает Lending

Краткий обзор на примере. Представьте, что вы вносите USDC в крипто приложение. Заёмщики пользуются этим пулом, платят проценты, и вы получаете доход. Простые механизмы при серьёзных расчётах в основе.

Выбор: Выберите платформу и токен который вы хотите предоставить в Lending.
Внесение: Отправьте свои активы в общий пул который отслеживает балансы в сети.
Соответствие: Другие пользователи берут средства через заимствование платя переменные или фиксированные проценты.
Заработок: Проценты начисляются непрерывно и обновляют ваш баланс.
Выход: Вы можете вывести средства в любой момент если доступна ликвидность включая полученные проценты.

Вот такой поток. Галстук и портфель не требуются.

Почему Lending важен

Lending даёт вашим неактивным токенам возможность приносить доход. В приложениях для децентрализованных финансов (DeFi) это также позволяет трейдерам получить мгновенную ликвидность без обращения к банковскому сотруднику.

Польза: Получайте доход сохраняя контроль над капиталом и временем вывода.
Особенность: Ставки меняются в зависимости от спроса и предложения поэтому они могут быть высокими или низкими.
Где встречается: Вы увидите Lending в кошельках в dApps в DAO и даже на биржевых счетах.

Совет

Проверьте соотношение займа к залогу и правила ликвидации прежде чем вы будете предоставлять средства или брать взаймы под депозит. Небольшая проверка сейчас может сэкономить вам серьёзные проблемы позже.

Ключевые характеристики Lending

Коротко о том что отличает крипто Lending:

Залог: Большинство займов имеют избыточное обеспечение обычно в виде ликвидных токенов.
Ставки: Проценты меняются в зависимости от предложения в пуле и спроса со стороны заёмщиков.
Прозрачность: Во многих приложениях балансы и правила видны в сети.
Рынок: Некоторые системы сводят пользователей с одноранговыми предложениями (P2P) вместо пуловой ликвидности.

Как рассчитывается Lending?

Две величины с которыми вы часто столкнётесь это APR и APY. APR это ставка без капитализации процентов APY учитывает капитализацию. Ниже базовая математика.

APY из APR: Учтите частоту капитализации.
LTV: Сопоставьте сумму займа с ценностью залога.

Формула APY при n периодах капитализации в год и APR в виде десятичной дроби:

APY = (1 + APR / n)^(n) - 1

Коэффициент займов к залогу для позиции:

LTV = Borrowed Value / Collateral Value

Пример: если APR равен 8 процентов и капитализация ежедневная, APY примерно 8.33 процента. Если вы берёте 5 000 при 10 000 залога LTV равен 0.5.

Варианты

Lending бывает в нескольких вариантах. Выберите то что соответствует вашим целям и уровню риска.

Пулы: Кредиторы вносят в общий пул заёмщики берут из него ставки плавают.
CeFi: Платформы управляемые компаниями которые держат активы на хранении и задают условия.
DeFi: Системы на смарт контрактах с открытыми правилами и учётом в блокчейне.
Flash: Однотранзакционные flash loans которые должны быть возвращены в той же транзакции.

Напоминание

Доходы от Lending не гарантированы. Ошибки в смарт контрактах сбои платформ и ценовые колебания могут превратить спокойную ставку в напряжённый день. Диверсифицируйте и подбирайте объёмы позиций обдуманно.

Пример

Вы вносите 1 000 USDC в пул для Lending ставка повышается с 3 процентов до 6 процентов по мере роста спроса и ваш баланс растёт в реальном времени без вашего участия.

Интересный факт

Самые ранние зафиксированные кредитные контракты были записаны на глиняных табличках. Сегодня контракт может быть смарт контрактом в блокчейне. Та же идея но без глиняных осколков.

Итог

Lending это простая схема когда вы даёте своим активам работать на кого то другого и при этом получаете проценты. Проведите проверку держите риск под контролем и дайте времени сыграть свою роль.

Lending