Что такое Yield Farming?
Yield Farming это когда вы размещаете криптовалюту в DeFi, чтобы заработать больше криптовалюты. Представьте это как проценты плюс бонусные баллы: вы поставляете токены в протокол, и он платит вам комиссиями или вознаграждающими токенами. Как сдача свободной комнаты в аренду, только арендатор это программный код.
«Yield Farming это бесплатные деньги.» Не совсем так. Вознаграждения зависят от объёма торгов, цен токенов и риска смарт-контрактов, поэтому доходы могут выглядеть впечатляюще одну неделю и скромно в следующую.
Как работает Yield Farming
Краткий путь от интереса к заработку. Лабораторный халат не требуется.
- Step 1: Выберите платформу на децентрализованных биржах (DEX), которая поддерживает пару, которую вы хотите.
- Step 2: Внесите токены в пулы ликвидности и станьте одним из поставщиков ликвидности (LPs).
- Step 3: Вы получаете LP токены, которые отражают вашу долю, плюс часть торговых комиссий и иногда дополнительные вознаграждения.
- Step 4: Получайте вознаграждения по расписанию, реинвестируйте их или выводите средства, когда захотите.
- Step 5: Следите за изменением цен, чтобы контролировать Impermanent Loss.
Вот план действий. Простая идея, много вариантов.
Почему Yield Farming важен
Зачем это может быть вам интересно?
- Преимущество: Это может превращать простаивающие токены в доход от комиссий и вознаграждения пока вы спите.
- Перспектива: Стимулы определяют, куда направляется ликвидность, и это может существенно повлиять на новые протоколы и токены.
- Актуальность: Вы увидите это в DeFi панелях, кредитных приложениях и казначействах DAO, которые стремятся получать доход на резервы.
Начните с небольшой суммы в паре со стейблкоином, чтобы понять процесс, затем увеличивайте вклад после нескольких дней наблюдений за комиссиями, вознаграждениями и расходами на газ.
Ключевые характеристики Yield Farming
Что отличает этот подход:
- Награды: Зарабатывайте торговые комиссии и часто дополнительные токены за предоставление ликвидности.
- Волатильность: Ваши вознаграждения и депозит могут колебаться вместе с движением рынка.
- Ликвидность: Обычно вы можете входить и выходить по своим условиям с учётом затрат на газ и состояния пула.
- Композиционность: Стратегии можно комбинировать между пулами, хранилищами и кредитными рынками.
Как рассчитывается Yield Farming?
Единая формула отсутствует, но простая оценка смотрит на вашу долю пула, комиссии и любые токены-вознаграждения.
Простая оценка доходности по комиссиям:
Fee APR ≈ (Your Pool Share × Daily Trading Fees × 365) ÷ Your Deposit Добавьте вознаграждения, если протокол платит токенами:
Total APR ≈ Fee APR + (Daily Reward Value × 365 ÷ Your Deposit) APY зависит от того, как часто вы получаете и капитализируете выплаты. Более частая капитализация может повысить доходность, но комиссии и изменения цен имеют значение.
Варианты
Один и тот же принцип, разные пути:
- Mining: Liquidity mining это классическая модель заработка на комиссиях плюс токены-вознаграждения.
- Single: Односторонние пулы позволяют вносить один актив вместо пары.
- Vaults: Автоматизированные стратегии забирают награды, меняют и реинвестируют за вас.
- Borrow: Заём для фарминга может увеличить экспозицию, но добавляет риск ликвидации.
APRs постоянно меняются, затраты на газ съедают мелкие выплаты, и могут применяться налоги. Скриншоты вводят в заблуждение, таблицы помогают.
Пример
Вы добавляете ETH и USDC в популярный пул, зарабатываете долю от комиссий за обмены и автоматически капитализируете вознаграждения через хранилище в течение нескольких недель.
Забавный факт
Во время DeFi Summer в 2020 году фермеры так торопились за новыми токенами, что пул мог заполниться за считанные минуты, а Twitter напоминал торговую площадку.
Итог
Yield Farming в одном предложении: вы предоставляете токены, протокол платит вам, а ваша задача выбирать пулы и разумно управлять меняющимися параметрами.