Čo je Yield Farming?
Yield Farming je, keď svoje kryptomeny presuniete do DeFi, aby ste zarobili viac krypta. Predstavte si úrok plus bonusové body: dodávate tokeny do protokolu a ten vás platí v poplatkoch alebo v reward tokenoch. Ako prenájom voľného izbového priestoru, len ten nájomník je kód.
“Yield Farming je zadarmo peniaze.” Nie celkom. Odmeny sa pohybujú v závislosti od obchodného objemu, cien tokenov a rizika smart kontraktov, takže výnosy môžu vyzerať skvele jeden týždeň a v nasledujúcom tichnúť.
Ako Yield Farming funguje
Tu je rýchla cesta od zvedavosti k zarábaní. Žiaden lab coat nie je potrebný.
- Krok 1: Vyberte platformu na DEXs, ktorá podporuje pár, ktorý chcete.
- Krok 2: Vložte tokeny do liquidity pools a staňte sa jednou z liquidity providers (LPs).
- Krok 3: Získate LP tokeny, ktoré sledujú váš podiel, plus podiel na obchodných poplatkoch a niekedy aj ďalšie odmeny.
- Krok 4: Uplatňujte odmeny podľa plánu, znovu stakujte ich alebo si vyberte svoje prostriedky, keď chcete.
- Krok 5: Sledujte pohyby cien, aby ste riadili Impermanent Loss.
To je plán. Jednoduchá myšlienka, veľa variácií.
Prečo Yield Farming má význam
Tak prečo by ste sa mali zajímať?
- Výhoda: Môže premeniť neaktívne tokeny na príjem z poplatkov a odmien, aj keď spíte.
- Perspektíva: Motivácie určujú, kde sa čiastka liquidity pohybuje, čo môže ovplyvniť nové protokoly a tokeny.
- Relevantnosť: Uvidíte to naprieč dashboardmi DeFi, pôžičkovými aplikáciami a pokladnicami DAOs, ktoré sa snažia zarábať na rezervách.
Začíname s malým s párom stablecoinov, aby ste sa oboznámili s tokmi, potom zvyšujte objem po pár dňoch sledovania poplatkov, odmien a gasu.
Kľúčové charakteristiky Yield Farming
Čo ho odlišuje:
- Odmeny: Zarobte obchodné poplatky a často aj ďalšie tokeny za poskytovanie likvidity.
- Volatilita: Vaše odmeny a vklad sa môžu meniť podľa pohybov na trhu.
- Likvidita: Väčšinou môžete vstúpiť alebo vystúpiť na svojich podmienkach, za predpokladu gasu a podmienok poolu.
- Kompozabilita: Stratégie sa môžu skladať naprieč poolmi, vaultmi a pôžičkovými trhmi.
Ako sa počíta Yield Farming?
Neexistuje jedna súhrnná veta, ale jednoduchý odhad vyzerá na váš podiel na poole, poplatky a akékoľvek tokenové odmeny.
Základný odhad výnosu z poplatkov:
Fee APR ≈ (Your Pool Share × Daily Trading Fees × 365) ÷ Your Deposit Pridajte odmeny, ak protokol vypláca tokeny:
Total APR ≈ Fee APR + (Daily Reward Value × 365 ÷ Your Deposit) APY závisí od toho, ako často uplatňujete a zložíte. Viac zloženia môže zvýšiť výnosy, ale dôležité sú poplatky a zmeny cien.
Variácie
To isté jadro, rôzne cesty:
- Mining: Liquidity mining je klasický model, ktorý zarába poplatky plus tokeny odmien.
- Single: Pooled single-sided vám umožňuje vložiť jedno aktívum namiesto páru.
- Vaults: Automatizované stratégie uplatňujú, menia a reinvestujú za vás.
- Borrow: Požičať si na farmu môže zvýšiť expozíciu, ale pridáva riziko likvidácie.
APR sa mení stále, gas zožerie malé nároky a dane môžu platiť. Snímky obrazovky klamú, tabuľky pomáhajú.
Príklad
Pridáte ETH a USDC do populárneho poolu, zarobíte časť zo swap poplatkov a automaticky zložité odmeny prostredníctvom vaultu na pár týždňov.
Zaujímavý fakt
Počas DeFi Summer v roku 2020 honili farmári nové tokenové incentívy tak rýchlo, že pool sa mohol zaplniť za niekoľko minút a Twitter pôsobil ako obchodná hala.
Zhrnutie
Yield Farming vo vetách: poskytujete tokeny, protokol vás vyplatí a vaša úloha je vybrať pooly a múdro riadiť pohyblivé časti.