หลักประกันคืออะไร?
หลักประกันคือสิ่งที่คุณมอบเป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้หรือสถานะการซื้อขาย หากคุณไม่จ่ายคืนหรือสถานะของคุณเกิดปัญหา แพลตฟอร์มสามารถขายสินทรัพย์ที่มอบเป็นหลักประกันเหล่านั้นเพื่อชดเชยค่าใช้จ่าย ในที่นี้คือหลักประกันเหมือนกับกฎของร้านจำนำ แต่ถ watch ของคุณคือ ETH และร้านคือซอฟต์แวร์
ผู้คนคิดว่าหลักประกันมีไว้แค่สำหรับจำนองหรือฝูงวาฬ ไม่จริง คุณสามารถมอบสเตบิลคอยน์หรือตระกูลโทเคนจำนวนเล็กน้อยเพื่อเปิดเงินกู้หรือสถานะที่น modest ได้ ใช่ แม้บนโทรศัพท์ของคุณ
วิธีการทำงานของหลักประกัน
การทำงานอย่างรวดเร็ว ไม่อ้อมค้อม คุณล็อกสินทรัพย์ ได้รับเงินทุนหรือกำลังซื้อเพิ่ม และติดตามราคาคงไว้ หากพลาดข้อกำหนด ระบบสามารถขายหลักประกันของคุณได้ ที่นี่เป็นการเดินผ่านที่ชัดเจน:
- เริ่ม: เลือกสิ่งที่คุณจะมอบหลักประกันและเลือกแพลตฟอร์มที่มีกฎระเบียบที่ชัดเจน
- ล็อก: โทเคนของคุณจะถูกนำไปไว้ในหอสมุดที่ดำเนินการโดย Smart Contracts ซึ่งทำให้ข้อกำหนดทั้งหมดเป็นอัตโนมัติ
- กู้: ในฐานะ borrower คุณมินต์หรือรับเงินทุนสูงสุดตามมูลค่าที่คุณโพสต์
- ติดตาม: ราคามีการขยับ หากอัตราส่วนของคุณร่วงต่ำกว่าขั้นต่ำ บอทสามารถ liquidate เงินประกันเพื่อชดใช้หนี้ที่คุณ owe
- ออก: ชำระคืนและเรียกคืนโทเคนของคุณ lender จะได้รับดอกเบี้ยหรือค่าธรรมเนียมระหว่างทาง
ง่ายบนกระดาษ ยากในการปฏิบัติ นั่นคือจุดประสงค์
ทำไมหลักประกันถึงสำคัญ
คุณควรใส่ใจเพราะมันทำให้คุณเปลี่ยนโทเคนที่ว่างเปล่าให้เป็น funding ที่ยืดหยุ่นโดยไม่ต้องเรียกธนาคาร และยังเป็นการทดสอบความเสี่ยงด้วย
- ประโยชน์: ได้รับ liquidity ในขณะที่ยังถือ exposure ต่อสินทรัพย์ของคุณ
- มุมมอง: ความผันผราคาตลาดสามารถกิน cushion ของคุณได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นขนาด buffer ของคุณจงดูแลเหมือนคุณห่วงการนอนหลับ
- ความเกี่ยวข้อง: คุณจะเห็น pledged assets ทั่ว lending apps, stablecoin vaults, และ DeFi trading tools
ให้ buffer ความปลอดภัยเหนืออัตราส่วนขั้นต่ำและตั้ง alerts หากราคาหดตัวขณะคุณหลับ เงินประกันของคุณจะไม่.
คุณลักษณะหลักของหลักประกัน
อะไรที่ทำให้สินทรัพย์ที่มอบเป็นหลักประกันมีชีวิต:
- คุณภาพ: โทเคน blue chip และ stable coin ที่สภาพคล่องมักถูกเลือกมากกว่าเหรียญที่บาง
- ความผันผวน: การสวิงสูงขึ้นหมายถึงขอบเขตเงินกู้ที่น้อยลงและการ liquidations ที่เร็วขึ้น
- การใช้งาน: มันยังสามารถ backing trades ใน Margin Trading ไม่ใช่แค่เงินกู้
หลักประกันคำนวณอย่างไร?
แพลตฟอร์มเฝ้าดู ratio เพื่อความปลอดภัย สองมุมมองที่พบบ่อย:
Collateralization ratio CR บอกคุณมูลค่าที่โพสต์เทียบกับที่คุณ owe
CR = Posted Value Vp divided by Loan Value L times 100 Loan to value LTV พลิกมัน
LTV = Loan Value L divided by Posted Value Vp times 100 ถ้า CR ตกต่ำกว่าขั้นที่ต้องการ สถานะอาจถูก liquidated ขอบเขตนั้นแตกต่างกันไปตามสินทรัพย์และแพลตฟอร์ม
Variations
การตั้งค่าต่างๆ ที่คุณจะพบ:
- Over: คุณโพสต์มูลค่ามากกว่าที่คุณ borrow ซึ่งเป็นปกติสำหรับ crypto loans
- Under: พบได้ยากและเสี่ยงมากขึ้น โดยทั่วไปเชื่อมโยงกับ credit scoring หรือ lines เฉพาะ
- Isolated: แต่ละตำแหน่งมี vault ของตัวเอง ดังนั้นการเดิมพันที่ไม่ดีหนึ่งครั้งจะไม่ sink อันอื่น
- Cross: หนึ่ง bucket ที่แบ่งปันกันรองรับหลายตำแหน่ง สะดวกแต่ความเสี่ยงกระจาย
Liquidation is automatic and mechanical. Intent does not matter, price feeds and rules do, so watch the ratio not your feelings.
ตัวอย่าง
คุณล็อก 1 ETH มูลค่า 2000, กู้ 800 ในรูปแบบ stablecoin แล้วรักษา CR ให้อยู่เหนือขีดจำกัดแพลตฟอร์มขณะที่ ETH เคลื่อนไหว
ข้อเท็จจริงที่สนุก
ระบบ stablecoin on-chain ที่ใหญ่แรกสุดถูกเปิดตัวด้วยสินทรัพย์ backing เดียว และในระยะแรกสินทรัพย์เดียวคือ ETH ซึ่งทำให้คณิตศาสตร์เงินกู้ในตอนแรกง่ายมากและเผ็ดมาก
Wrap Up
เวอร์ชันหนึ่งบรรทัด: ขอหลักประกันตอนนี้ ปลดล็อก liquidity ตอนนี้ จัดการความเสี่ยงเสมอๆ และรักษามูลค่าที่โพสต์ให้ดีเพื่อที่ bots จะไม่สนใจคุณ