การเทรด Options คืออะไร?

Options Trading ให้คุณจ่ายเบี้ยประกันเพื่อสิทธิ ไม่ใช่ภาระผูกพันธ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ที่ราคาที่กำหนดก่อนวันที่กำหนด ในคริปโต สินทรัพย์นั้นมักเป็น BTC หรือ ETH และเวลาหมดอายุเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว คิดซะเหมือนการจองโต๊ะที่ร้านโปรดของคุณก่อนค่ำคืนใหญ่ เพียงแต่มีกราฟและเบี้ยประกันแทนเมนู

Myth

การเทรด Options ไม่ใช่สำหรับอัจฉริยะและวาฬเท่านั้น เปล่าเลย คุณเริ่มด้วยจำนวนเล็ก ทำความเข้าใจวิธีการ แล้วจำกัด downside ของคุณไว้ที่เบี้ยประกันที่จ่าย เหมือนค่าปรับสำหรับ upside ที่อาจเกิดขึ้น

วิธีการทำงานของ Options Trading

ต่อไปนี้คือ Playbook ในภาษาอังกฤษแบบเรียบง่าย พร้อมรสชาติเคริปโตเล็กน้อย

Plan: ตัดสินใจว่าคิดว่าราคาจะขึ้นหรือลง และเมื่อไหร่
Pick: หากคุณคาดว่าจะขึ้น คุณอาจซื้อ (call option). หาก ETH อยู่ที่ 3000 และคุณคิดว่ามันอาจพุ่งขึ้น นั่นคือ lane ของคุณ
Price: เลือกราคาที่เป้าหมายและวันหมดอายุ เบี้ยประกันสะท้อนโอกาส เวลาเหลือ และความผันผวนของตลาด
Wait: ราคาขยับ คุณสามารถปิดก่อนเพื่อกำไรหรือขาดทุน หรือถือจนถึงวันหมดอายุ
Settle: หากเข้าในเงิน คุณสามารถใช้สิทธิหรือขายสัญญาเท่านั้น หากไม่เข้า คุณจะเสียเบี้ยประกันและมีโอกาสเทรดวันถัดไป

นั่นคือกระบวนการ ตรงไปตรงมาและยืดหยุ่นอย่างน่าประหลาด

ทำไม Options Trading ถึงมีความสำคัญ

แล้วทำไมถึงต้องสนใจด้วยล่ะ เพราะมันให้คุณมีทางเลือก จังหวะเวลา และการควบคุม

Benefit: คุณสามารถเข้าถึง upside ที่มากด้วยต้นทุน upfront เล็ก ในขณะที่จำกัดความเสียที่คุณอาจล่วงล้าจนถึงเบี้ยประกัน
Perspective: มันเหมาะกับสภาวะตลาดคริปโตที่ผันผวน market conditions ที่การผันผวนของราคาอาจเป็นทั้งของขวัญและศีรษะปวด
Relevance: คุณจะเห็น options บน centralized exchanges และบน onchain dApps ที่ผู้ค้าสร้างพอร์ตโฟลิโอเหมือนการปล่อยรองเท้ากีฬาที่มาพร้อมกับชั้นการ settlement

Tip

ตั้งค่าการขาดทุนสูงสุดก่อนที่คุณจะเข้าและยึดมั่น นั่นคือที่เรียกว่าการ risk management อย่างมีวินัย และมันชนะการเทรดด้วยความโกรธทุกครั้ง

ลักษณะสำคัญของ Options Trading

คุณสมบัติที่ทำให้มันโดดเด่น:

Asymmetric: downside จำกัด สำหรับผู้ซื้อ ส่วนผู้ขายจะมี upside ที่ไม่จำกัด
Timed: สัญญาทุกฉบับหมดอายุ ดังนั้น decay ตามเวลายิ่งนานยิ่งมีความสำคัญ
Priced: ราคาที่ถูกเลือก strike price และความผันผวนกำหนดเบี้ยประกันที่คุณจ่าย

Variations

รสชาติที่ต่างกันเพื่อเป้าหมายที่ต่างกัน:

Calls: การเปิดเผย bullish พร้อมความเสี่ยงที่กำหนดสำหรับผู้ซื้อ
Puts: ความเสี่ยง bearish หรือการป้องกันพอร์ตโฟลิโอ
Spreads: รวม options เพื่อจำกัดต้นทุนและจำกัดความเสี่ยง
Covered calls: ได้รับเบี้ยประกันจากคริปโตที่คุณถืออยู่แล้ว
Straddles: เดิมพันการเคลื่อนไหวใหญ่โดยไม่ต้องเลือกทิศทาง
Strangles: เวอร์ชันช่วงกว้างกว่าสำหรับ entry ที่ถูกลง

Reminder

Puts aren’t just for bears. A well placed (put option) can act like insurance on coins you do not want to sell.

ตัวอย่าง

พ่อค้าซื้อ call ETH หนึ่งเดือนก่อนการอัปเกรดใหญ่ จากนั้นขายสัญญาเพื่อทำกำไรเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นสองวันต่อมา

ข้อเท็จจริงที่น่าสนใจ

Options ได้รับ Moment ทางวิชาการครั้งใหญ่ด้วยแบบจำลอง Black Scholes ในทศวรรษที่เจ็ดสิบ แต่ผู้ค้า crypto ปรับระดับด้วยการเทรดแบบรอบ 24 ชั่วโมงโดยมีตัวกระตุ้นจาก meme coin และการลงคะแนนในการกำกับดูแลเป็นตัวกระตุ้น

Wrap-Up

สั้นๆ คือ: Options Trading ให้คุณเช่าประสบการณ์ราคาพร้อมนาฬิกาและแผนการ เพื่อที่ความเสี่ยงของคุณจะถูกระบุได้และการเดิมพันของคุณจะคม

Options Trading