Balancer

Balancer ก่อตั้งร่วมกันโดย Fernando Martinelli, Mike McDonald และ Nikolai Mushegian

Balancer (BAL) เปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2020

Balancer ระดมทุนรอบ Seed ในปี 2020 ที่ราคา $0.600 ได้เงิน 3 ล้านดอลลาร์ และมีรอบ Strategic ในปี 2020 รอบ Series A มูลค่า 5 ล้านดอลลาร์ในปี 2021 รอบที่ไม่เปิดเผยรายละเอียดมูลค่า 24 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2021 และได้รับเงินสนับสนุน 1 ล้านดอลลาร์

Balancer ใช้ระบบ/การรวมกันของสัญญาอัจฉริยะหลายตัวบนบล็อกเชน Ethereum และดำเนินการภายใต้นโมเดลการสร้างตลาดอัตโนมัติ มันใช้เวอร์ชันหนึ่งของ "อัลกอริทึมผู้สร้างตลาดด้วยผลิตภัณฑ์คงที่". ในขณะที่ธุรกรรมต่อวินาทีที่แน่นอนอาจแตกต่าง Balancer สถาปัตยกรรมของมันช่วยให้สามารถประมวลผลการแลกเปลี่ยนจำนวนมากได้อย่างมีประสิทธิภาพ หนังสือส่วนที่เป็นเอกลักษณ์ของ Balancer คือให้ผู้ใช้สร้าง liquidity pools แบบกำหนดเองของตนเองโดยใช้หลายโทเค็นที่ถ่วงน้ำหนักในอัตราส่วนต่างๆ คุณลักษณะนี้ช่วยเพิ่มศักยภาพ yield farming อย่างมากและส่งเสริมการจัดหา liquidity อย่างมีประสิทธิภาพโดยอนุญาตให้ผู้เข้าร่วมปรับแต่งพูลตาม ความทนทานต่อความเสี่ยง และลักษณะการลงทุน

ถึงแม้จะมีคุณลักษณะนวัตกรรม แต่ BAL เผชิญกับความท้าทายหลายประการ:

• การแข่งขัน: BAL แข่งขันกับ Protocol DeFi อื่นๆ และ AMM เช่น Uniswap และ SushiSwap.
• ความเสี่ยงจากสัญญาอัจฉริยะ: ในฐานะแพลตฟอร์ม DeFi มันมีความเสี่ยงจากช่องโหว่ในสัญญาอัจฉริยะของมัน.
• การขาดทุนที่ไม่ถาวร: ผู้ให้บริการสภาพคล่องอาจเผชิญความเสี่ยงจาก การขาดทุนที่ไม่ถาวร อันเนื่องมาจากราคาของโทเคนที่ผันผวน.
• การยอมรับจากผู้ใช้: การนำไปใช้อย่างแพร่หลายท่ามกลางพื้นที่ DeFi ที่แน่นหนายังคงเป็นความท้าทายสำคัญ
• ข้อบังคับ: เช่นเดียวกับโครงการบล็อกเชนอื่นๆ BAL อยู่ภายใต้วงจรการกำกับดูแลที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจมีผลต่อการดำเนินงาน

BAL มีคุณสมบัติเด่นหลายประการ:

• ตัวติดตามพอร์ตโฟลิโอแบบกระจายศูนย์ที่ไม่ต้องการผู้ดูแล: BAL ได้สร้างตัวติดตามพอร์ตโฟลิโอแบบไม่ต้องมีการ custody
• สลับ: BAL ได้สร้างฟังก์ชันการสลับแบบกระจายศูนย์
• พูลสภาพคล่อง: ผู้ใช้งานสามารถสร้างพูลสภาพคล่องที่กำหนดเองด้วยน้ำหนักโทเคนที่แตกต่างกัน
• อาร์บิทราจ: แพลตฟอร์มอนุญาตให้ทำอาร์บิทราจระหว่าง AMM ต่างๆ โดยได้ประโยชน์จากความต่างของราคาภายในตลาด
• สลิปเพลจต่ำ: โมเดลของ BAL มีสลิปเพลจในการซื้อขายที่ค่อนข้างต่ำอันเนื่องมาจากโครงสร้างของพูลสภาพคล่องที่ไม่ซ้ำใคร
• การทำฟาร์มผลผลิต: ผู้ใช้งานสามารถรับรางวัลจากการให้สภาพคล่องกับพูล และมีส่วนร่วมในการ การทำฟาร์มผลผลิต
• ความกระจายความเสี่ยง: พูลสามารถรวมโทเคนหลายตัว เพื่อช่วยในการจัดการความเสี่ยงสำหรับผู้ให้สภาพคล่อง
• การกำกับดูแลของ BAL: ผู้ถือโทเคน BAL สามารถ stake โทเคนของตนเพื่อเข้าร่วมในการตัดสินใจด้านการกำกับดูแลอนาคตของโปรโตคอล