Що таке Collateral?
Collateral це активи, які ви заставляєте, щоб забезпечити позику або торгову позицію. Якщо ви не повертаєте борг або ваша позиція зруйнується, платформа може продати ці заставлені активи, щоб покрити заборгованість. Уявіть правила ломбарду: ваш годинник це ETH, а ломбард це програмне забезпечення.
Багато хто вважає, що Collateral потрібен лише для іпотеки або для китів. Це не так. Ви можете заставити невелику суму стейблкоїнів або токенів, щоб отримати скромну позику або відкрити невелику торгову позицію, навіть з телефона.
Як працює Collateral
Коротко і по суті. Ви блокуєте активи, отримуєте кошти або додаткову купівельну спроможність і стежите за ціною. Якщо пропустите межі безпеки, система може продати вашу заставу. Ось чіткий покроковий опис:
- Початок: Виберіть, що ви заставите, і оберіть платформу з прозорими правилами.
- Блокування: Ваші токени потрапляють у сховище, кероване смарт-контракти, які автоматично виконують всі умови.
- Запозичення: Як позичальник, ви випускаєте або отримуєте кошти в межах ліміту, що залежить від вартості вашої застави.
- Моніторинг: Ціни змінюються. Якщо ваше співвідношення опуститься нижче мінімуму, бот може ліквідувати заставу, щоб погасити борг.
- Вихід: Поверніть борг і заберіть свої токени назад. кредитор отримує відсотки або комісію по ходу.
На папері просто, на практиці суворо. Саме в цьому суть.
Чому Collateral важливий
Вам це має бути цікаво, бо це дозволяє перетворити неактивні токени на доступні кошти без звернення в банк. Також це перевірка ризику.
- Перевага: Отримати ліквідність, зберігаючи експозицію до своїх активів.
- Перспектива: Коливання ринку можуть швидко зменшити вашу подушку безпеки, тому тримайте запас так, ніби вам важливий сон.
- Актуальність: Заставлені активи ви побачите в кредитних додатках, сховищах стейблкоїнів та торгових інструментах DeFi.
Залишайте запас безпеки вище мінімального співвідношення і налаштуйте сповіщення. Якщо ціна впаде поки ви спите, ваша застава не постраждає.
Ключові характеристики Collateral
Що визначає заставлені активи:
- Якість: Токени blue chip і ліквідні стейблкоїни зазвичай віддають перевагу більше ніж тонким монетам.
- Волатильність: Вищі коливання означають нижчі ліміти позики і швидші ліквідації.
- Використання: Воно також може підтримувати операції в маржинальна торгівля, а не лише позики.
Як обчислюється Collateral?
Платформи слідкують за співвідношенням, щоб тримати все в безпеці. Два поширені підходи:
Коефіцієнт застави CR показує, яку вартість розміщено порівняно з тим, що ви винні.
CR = (Posted Value Vp) / (Loan Value L) × 100 Loan to value LTV робить перевернення.
LTV = (Loan Value L) / (Posted Value Vp) × 100 Якщо CR опускається нижче потрібного порогу, позицію можуть ліквідувати. Цей поріг залежить від активу та платформи.
Варіанти
Різні налаштування, з якими ви зіткнетеся:
- Більше застави: Ви розміщуєте більше вартості, ніж позичаєте, це стандарт для крипто позик.
- Менше застави: Рідко і ризикованіше, зазвичай пов'язане з кредитним скорингом або спеціальними лініями.
- Ізольована: Кожна позиція має власне сховище, тож одна невдала ставка не потягне за собою інші.
- Спільна: Одна загальна корзина забезпечує кілька позицій, зручно але ризики поширюються.
Ліквідація відбувається автоматично і механічно. Намір не має значення, важливі оракли цін і правила, тому стежте за співвідношенням, а не за емоціями.
Приклад
Ви блокуєте 1 ETH вартістю 2000, позичаєте 800 у стейблкоїні і підтримуєте CR вище порогу платформи, поки ETH коливається.
Цікавий факт
Перша велика onchain система стейблкоїнів стартувала із забезпеченням одним активом, і деякий час цим активом був ETH, що робило початкові розрахунки позик дуже простими і досить насиченими.
Підсумок
У стислому вигляді: заставляйте активи зараз, розблокуйте ліквідність зараз, завжди контролюйте ризик і тримайте вартість застави в здоровому стані, щоб боти вас ігнорували.