什么是 Decentralized Finance (DeFi)？
Decentralized Finance (DeFi) 是一种在区块链上直接进行储蓄、交易和借贷等金融活动的方式，无需银行职员。规则由软件执行，而不是人工操作。可以把它看作运行在开放代码中、每笔都有可见账本的线上银行。
误解
有人认为 Decentralized Finance (DeFi) 只是给程序员用的。那不对。良好的工具和清晰的界面能让 Decentralized Finance (DeFi) 像任何流畅的应用一样易用，而且你还能控制自己的私钥。
运作方式
想象你有一个加密钱包和一个计划。你想在代币上获利，而无需向银行申请许可。
- 设置：你为钱包充值并选择一条手续费低的链。开始很简单，无需到网点。
- 规则：你与名为 智能合约 的代码协议交互，合约保管资金并自动执行条款。
- 操作：将代币存入资金池或市场。代码会更新余额、记录奖励并设定利率。
- 交易：如果需要先兑换代币，请查看 去中心化交易所（DEX），价格由流动性池决定。
- 结果：你会拿回代币并获得手续费或奖励，或者以存款作为抵押借款。Decentralized Finance (DeFi) 让数学来担任银行的角色。
大致就是这样。
为什么重要
那为什么你要关心它？
- 好处：开放访问。无需预约账户，无需中间人。资金在你点击时即可转移。
- 视角：它与互联网文化契合。奢侈品牌与社群讨论交汇。但智能合约漏洞和市场波动是真实风险。
- 相关性：你会在钱包、金融应用以及完全在链上运行的 去中心化应用（dApps） 中看到它。
提示
先用小额测试，再逐步增加。如果你计划进行 借贷，请在点击确认前阅读利率模型和抵押规则。
主要特征
是什么让 Decentralized Finance (DeFi) 与众不同
- 开放：任何有钱包的人都可以参与，无需申请权限。
- 可编程：逻辑写在代码中，每次运行方式相同。
- 透明：链上交易和储备公开，审计也可公开查看。
- 非托管：你掌握私钥，除非你选择把资金锁进合约。
- 货币：代币可以通过 稳定币 跟踪美元，也可以代表许多其他资产。
- 可组合：应用像乐高一样可以堆叠组合，从而快速催生新产品。
不同类型
同一理念，有几种不同形式你可能会遇到
- CeFi：中心化服务，表面上看起来友好于加密领域，但仍按公司方式运营。
- DeFi 1.0：核心构建模块，如兑换、借贷和收益农场。
- DeFi 2.0：协议拥有的流动性和新的激励设计。
- RWA：与实际资产挂钩的代币，例如国库券和发票。
提醒
Decentralized Finance (DeFi) 由代码运行，但你仍面临风险。合约可能有漏洞，利率会变动，代币价格可能下跌，授权可能赋予支出权限且你可能会忘记已授权的项目。
示例
你将代币兑换为与美元挂钩的代币，存入借贷市场，然后以其作为抵押借款去购买另一个资产，合约会实时跟踪你的健康度。
趣闻
2020 年夏天被称为 DeFi Summer，当时收益农场将一些不起眼的项目变成一夜之间的流行，且以食物命名的代币一度在加密推特上占据话题。
总结
一句话总结：Decentralized Finance (DeFi) 是以软件形式存在的金融，你掌握钥匙，代码负责记账。