ما هو مخاطر السوق؟
مخاطر السوق هي احتمال انخفاض استثمارك بسبب تحرك الأسعار ضده. إنها الموجة الكبيرة التي ترفع أو تخفض تقريباً كل قارب، بغض النظر عن مدى ذكاء اختيارك أمس. فكر فيها كطقس للمال: أحياناً مشمس، وأحياناً أمطار جانبية.
“إذا كنت أختار فقط مشاريع رائعة، فأنا بأمان.” لا. حتى الجواهر يمكن أن تغرق عندما ينزلق السوق ككل، لأن هذا الخطر يتعلق باتجاه السعر العام، وليس بمهارات بحثك.
كيف تعمل مخاطر السوق
تخيل هذا. اشتريت عملة تشعر تجاهها بشغف. ثم يضرب تقرير تضخم حار، صندوق كبير يقلل المخاطر، وتقل السيولة في عطلة نهاية أسبوع هادئة. تنزلق الأسعار ثم تقفز.
- الخطوة 1: ينبثق شرارة، مثل عنوان اقتصادي كلي أو خروج حوت.
- الخطوة 2: يتفاعل المتداولون، تتغير كتب الطلب، وتتحرك حركات السوق بسرعة.
- الخطوة 3: تتبع الأصول المرتبطة، حتى تلك التي تمتلك تقنية أو إيرادات رائعة.
- الخطوة 4: تقفز التقلبات. بعضها يستخدمها كفرصة للمخاطرة، وآخرون يشعرون بها في PnL لديهم.
- الخطوة 5: عندما يتلاشى الضغط، يمكن أن ترتد الأسعار أو تستقر. الصبر مطلوب.
سبب بسيط وتأثير، مع دفعة إضافية من الكافيين.
لماذا تهم مخاطر السوق
تهمك لأن هذا هو الخطر الذي تواجهه أولاً وبأكثر الأحيان.
- الفائدة: احترامه يساعدك في تحديد حجم المراكز، وضع الخطط، واستخدام التنويع لنشر التعرض.
- وجهة النظر: تقلبات الأسعار الكبيرة والعناوين يمكن أن تحرك حتى أفضل المشاريع معاً، عندما تلتقي Rolex بسلاسل Reddit.
- الأهمية: إذا كنت تمتلك أصولاً رقمية، فستشعر بهذا في المحافظ، dApps، DAOs، ومزاجك في ليلة الأحد.
حدد نطاقات ستقوم بتقطيعها أو إضافتها، واعتبر التحوط عندما تبدو التقلبات حارة، مثل شراء خيارات البيع قبل الإعلانات الكبرى.
الخصائص الأساسية لمخاطر السوق
ما الذي يميزها:
- منهجي: تضرب العديد من الأصول في وقت واحد، بغض النظر عن قوة الأساسيات.
- التقلب: يمكن أن تتأرج الأسعار بقوة في نوافذ زمنية قصيرة، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع.
- الترابط: تتحرك العملات غالباً معاً عندما تندفع المخاوف أو الطمع.
- السيولة: الكتب الرفيعة يمكن أن تضخم التحركات وتجعل الخروج أكثر تكلفة.
- اللامتماثلية: الانخفاضات يمكن أن تكون أسرع من الارتفاعات، لذا التخطيط مهم.
التVariations
النكهات الرئيسية التي ستسمع عنها:
- اتجاهي: الخطر من تحركات عامة صاعدة أو هابطة في السوق.
- التقلب: الخطر من تغيّر مدى شراسة التقلبات.
- الترابط: الخطر من أن تبدأ الأصول في التحرك معاً عندما أردت أن تكون منفصلة.
- الذيل: تحركات ذات احتمال منخفض ولكن تأثير عالي تضرب المحافظ.
- المتعلق: منفصل لكن غالباً ما يذكر بجواره مخاطر تنظيمية، والتي يمكن أن تثير حركات كبيرة حتى لو كان المشروع بخير.
يمكن أن تكون النقدية مركزاً. لا تحتاج إلى أن تكون مستثمراً بالكامل خلال فترات الركود؛ الجلوس خارج السوق هو خطة، ليس سمة شخصية.
مثال
أنت تملك ETH، تقرير وظائف حار يصل، ترتد العقود الآجلة إلى الحمراء، وتنخفض ETH بنسبة 7 في المئة قبل الغداء بينما تتبع معظم الأسهم الكبيرة.
معلومة ممتعة
في يوم واحد فقط في مارس 2020، انخفض سعر البيتكوين بنحو 40 في المئة بينما جفت السيولة عبر منصات التداول، درس حي في مدى سرعة وصول مخاطر عامة تضرب كل شيء في آن واحد.
الخلاصة
الخلاصة السريعة: خطط للموجة، لا للقارب فقط. احترم التقلبات، ضع حجمك بذكاء، ونم بشكل أفضل.