Co je Yield Farming?
Yield Farming je, když uložíte kryptoměny do DeFi, abyste získali více krypta. Představte si to jako úrok plus bonusové body: dodáte tokeny protokolu a ten vám platí poplatky nebo odměnové tokeny. Jako pronajmout volný pokoj, jen nájemce je kód.
„Yield Farming je zadarmo.“ Není tomu tak úplně. Odměny se mění s objemem obchodů, cenami tokenů a rizikem smart kontraktů, takže výnosy mohou být jeden týden vysoké a v dalším tiché.
Jak funguje Yield Farming
Krátce: cesta od zvědavosti k výdělku. Vědecký plášť není potřeba.
- Krok 1: Vyberte platformu na DEXy, která podporuje pár, který chcete.
- Krok 2: Vložte tokeny do likviditních poolů a staňte se jedním z poskytovatelů likvidity (LP).
- Krok 3: Dostanete LP tokeny, které sledují váš podíl, plus část poplatků z obchodů a někdy i další odměny.
- Krok 4: Uplatňujte odměny podle plánu, reinvestujte je, nebo kdykoli vyberte své prostředky.
- Krok 5: Sledujte pohyby cen, abyste řídili Impermanent Loss.
To je postup. Jednoduchý nápad, mnoho variant.
Proč má Yield Farming význam
Proč by vás to mělo zajímat?
- Výhoda: Může proměnit nečinné tokeny v příjem z poplatků a odměny i během spánku.
- Pohled: Pobídky ovlivňují, kam se přesouvá likvidita, a to může rozhodnout o úspěchu nebo neúspěchu nových protokolů a tokenů.
- Význam: Uvidíte ho v přehledech DeFi, v úvěrových aplikacích a v trezorech DAO, které hledají příjem z rezerv.
Začněte s malou částkou ve dvojici stablecoinů, abyste se naučili postup, a potom navyšte objem poté, co několik dní sledujete poplatky, odměny a gas.
Hlavní rysy Yield Farming
Co ho odlišuje:
- Odměny: Získáváte obchodní poplatky a často i další tokeny za poskytování likvidity.
- Volatilita: Vaše odměny a vklad se mohou měnit s výkyvy na trhu.
- Likvidita: Obvykle můžete vstoupit nebo vystoupit podle svých podmínek, s ohledem na gas a podmínky poolu.
- Kompozabilita: Strategie lze vrstvit napříč pooly, vaulty a úvěrovými trhy.
Jak se počítá Yield Farming?
Neexistuje jediný vzorec, ale jednoduchý odhad bere v úvahu váš podíl na poolu, poplatky a případné odměny v tokenech.
Základní odhad výnosu z poplatků:
Fee APR ≈ (Your Pool Share × Daily Trading Fees × 365) ÷ Your Deposit Přidejte odměny, pokud protokol platí tokeny:
Total APR ≈ Fee APR + (Daily Reward Value × 365 ÷ Your Deposit) APY závisí na tom, jak často uplatňujete a reinvestujete. Častější reinvestování může zvýšit výnosy, ale výsledky ovlivňují poplatky a změny cen.
Varianty
Stejný princip, různé přístupy:
- Mining: Likviditní mining je klasický model získávání poplatků plus odměnové tokeny.
- Single: Jednostranné pooly umožňují vložit jedno aktivum místo páru.
- Vaults: Vaulty: Automatizované strategie za vás uplatňují, směňují a reinvestují.
- Borrow: Půjčení pro farming může zvýšit expozici, ale přidává riziko likvidace.
APRy se mění často, gas sníží malé výběry a mohou platit daně. Snímek obrazovky může klamat, tabulky pomáhají.
Příklad
Přidáte ETH a USDC do populárního poolu, získáte část poplatků za swapy a přes vault automaticky reinvestujete odměny několik týdnů.
Zajímavost
Během DeFi Summer v roce 2020 farmáři honili nové tokenové pobídky tak rychle, že se pool mohl naplnit během minut a Twitter připomínal obchodní parket.
Shrnutí
Yield Farming jednou větou: dodáte tokeny, protokol vám platí a vaším úkolem je vybrat pooly a rozumně spravovat pohyblivé části.