¿Qué es Borrowing?
Borrowing consiste en obtener fondos ahora a cambio de la promesa de devolverlos después, normalmente con interés. En cripto, bloqueas activos y recibes tokens líquidos que puedes gastar, intercambiar o usar para cubrir posiciones. Piensa en dejar tu reloj en una caja fuerte y un contrato inteligente te permite salir con algo de efectivo.
Borrowing es solo para personas que están sobreendeudadas. No es así. Muchos lo usan para mantener sus monedas, evitar vender o gestionar impuestos mientras obtienen liquidez disponible.
Cómo funciona Borrowing
Recorrido rápido con un escenario simple. Quieres dólares pero no quieres vender tu ETH.
- Inicio: Deposita activos como garantía en una app de préstamos.
- Límite: La app determina cuánto puedes retirar usando su Relación préstamo a valor (LTV). Por ejemplo, bloquea 1 ETH valuado en 2k y podrías pedir prestado hasta 1k en stablecoins.
- Retiro: Los tokens prestados llegan a tu billetera. Gástalos, cámbialos o inviértelos para obtener rendimiento.
- Monitorea: Si el precio de tu activo baja, puedes enfrentar una Llamada de margen donde el protocolo pide más fondos o puede liquidar parte de tu posición.
- Reembolso: Devuelve el principal más los intereses para desbloquear tu cripto otra vez. Eso es todo.
Sí, es así de simple.
Por qué Borrowing importa
Por qué deberías prestarle atención, incluso si no eres una ballena:
- Beneficio: Obtén liquidez sin vender tu posición, lo que mantiene tu visión a largo plazo.
- Perspectiva: Combinarlo con Apalancamiento puede aumentar tanto ganancias como pérdidas, así que úsalo con precaución.
- Relevancia: Lo verás en apps DeFi, tesorerías de DAO e incluso en conversaciones sobre planificación fiscal.
Mantén tu límite de préstamo bastante por debajo del máximo. Un margen cómodo te da tiempo para aportar más o pagar si los precios caen mientras estás desconectado.
Características clave de Borrowing
Los rasgos que hacen que los préstamos cripto se sientan distintos a los préstamos bancarios:
- Con garantía: La mayoría de los préstamos exige más valor bloqueado que el monto solicitado, lo que reduce el riesgo de impago para el protocolo.
- Programables: Los contratos inteligentes aplican las reglas al instante, sin necesidad de un encargado de sucursal.
- Variables: Las tasas pueden fluctuar según la oferta y la demanda, y a veces se actualizan minuto a minuto.
- Liquidación: Si la salud de tu posición empeora, parte de tu depósito puede venderse para cubrir la deuda.
¿Cómo se calcula Borrowing?
Los intereses que pagas suelen basarse en el principal, la tasa anual y el tiempo pendiente. Una forma simple de estimar períodos cortos:
Costo de interés = Principal x APR x Días / 365 Ejemplo, pide prestado 1000 al 5 por ciento APR por 30 días. El interés es 1000 x 0.05 x 30 / 365, que es aproximadamente 4.11.
Variantes
Hay más de una forma de pedir prestado en cripto:
- DeFi: Protocolos basados en pools donde cualquiera puede suministrar o pedir prestado, gobernados por código y tokens.
- Directo: Préstamos uno a uno entre pares que emparejan prestamistas y prestatarios. préstamo entre pares
- Margen: Crédito en exchanges que te permite abrir operaciones mayores respaldadas por tu depósito.
- Flash: Préstamos sin garantía dentro de una sola transacción, reembolsados en el mismo bloque.
Las tasas cambian y los valores de las garantías se mueven. Las capturas de pantalla no son contratos, así que siempre verifica los números en vivo antes de confirmar cualquier acción de Borrowing.
Ejemplo
Tienes SOL, pides USDC respaldado por ese activo para pagar la renta, luego lo devuelves el mes siguiente y mantienes tu exposición a SOL todo el tiempo.
Dato curioso
Maker popularizó el Borrowing en cripto con las bóvedas de DAI en 2018, y un par de años después aparecieron los préstamos flash, convirtiendo el arbitraje en una forma de arte de un solo bloque.
Resumen
En una línea, Borrowing te permite acceder a liquidez ahora mientras mantienes tus monedas guardadas para el largo plazo.