Flash Loans

Los flash loans son préstamos sin colateral únicos de DeFi que deben pedirse prestados y devolverse dentro de una sola transacción blockchain. Si el préstamo no se devuelve, toda la transacción se revierte como si nunca hubiera ocurrido.

• Transacciones Atómicas: El préstamo y la devolución deben ocurrir en el mismo bloque de transacción. Si cualquier paso falla, todo se revierte.
• Sin Colateral Requerido: Dado que se garantiza la devolución del préstamo en una transacción, no se necesita colateral.
• Lógica de Smart Contract: El prestatario escribe un smart contract que pide prestado, ejecuta operaciones y devuelve - todo en una sola llamada.
• Comisión de Flash Loan: Los protocolos típicamente cobran una pequeña comisión (por ejemplo, 0,09% en Aave).

• Arbitraje: Explotar diferencias de precio entre DEXs en una sola transacción
• Intercambio de Colateral: Intercambiar colateral en un protocolo de préstamo sin devolver el préstamo primero
• Auto-Liquidación: Liquidar tu propia posición para evitar pagar una penalidad de liquidación a otros
• Refinanciación de Deuda: Mover deuda de un protocolo a otro con mejores tasas

Los flash loans se han usado maliciosamente para manipular precios de oráculos, explotar vulnerabilidades de protocolos y drenar pools de liquidez. Incidentes importantes incluyen bZx ($8M, 2020), Pancake Bunny ($45M, 2021) y Euler Finance ($197M, 2023).