Balancer

Balancer:n perustivat yhdessä Fernando Martinelli, Mike McDonald ja Nikolai Mushegian.

Balancer (BAL) julkaistiin kesäkuussa 2020.

Balancer keräsi vuoden 2020 siemenrahoituskierroksella 3 miljoonaa dollaria 0,600 dollarin tokenhinnalla. Lisäksi sillä oli strateginen rahoituskierros vuonna 2020, A-sarjan rahoituskierros vuonna 2021, jossa kerättiin 5 miljoonaa dollaria, julkistamaton rahoituskierros toukokuussa 2021, jossa kerättiin 24 miljoonaa dollaria, sekä miljoonan dollarin apuraha.

Balancer käyttää useista erilaisista älysopimuksista koostuvaa järjestelmää Ethereum-lohkoketjussa ja toimii automatisoidun markkinatakaajan mallilla. Se käyttää muunnelmaa ”vakion tulon markkinatakaaja-algoritmista”. Vaikka transaktioiden määrä sekunnissa voi vaihdella, sen arkkitehtuuri mahdollistaa lukuisten kauppojen tehokkaan käsittelyn. Ainutlaatuista siinä on se, että käyttäjät voivat luoda omia mukautettuja likviditeettipooleja useista tokeneista, joiden painotukset voivat olla erilaisia. Tämä ominaisuus parantaa merkittävästi yield farming -mahdollisuuksia ja kannustaa tehokkaaseen likviditeetin tarjoamiseen, sillä osallistujat voivat mukauttaa poolinsa oman riskinsietokykynsä ja sijoitusmieltymystensä mukaan

BAL tarjoaa useita merkittäviä ominaisuuksia:

• Salkun seuranta: BAL on kehittänyt hajautetun, ei-säilytyspohjaisen salkunseurannan.
• Vaihto: BAL on kehittänyt hajautetun vaihtotoiminnon.
• Likviditeettipoolit: Käyttäjät voivat luoda omia mukautettuja likviditeettipooleja, joissa on eripainoisia tokeneita.
• Arbitraasi: Alusta mahdollistaa arbitraasin eri AMM-palveluissa ja markkinoiden hintaeroista hyötymisen.
• Pieni slippage: BAL-mallissa kauppojen slippage on suhteellisen pieni likviditeettipoolien ainutlaatuisen rakenteen ansiosta.
• Yield farming: Käyttäjät voivat ansaita palkkioita tarjoamalla pooleihin likviditeettiä ja osallistumalla siten yield farmingiin.
• Hajautus: Pooleihin voi sisältyä useita tokeneita, mikä auttaa likviditeetin tarjoajia hallitsemaan riskejä.
• BAL-hallinto: BAL-tokenien haltijat voivat steikata tokeneitaan osallistuakseen protokollan tulevaisuutta koskevaan päätöksentekoon.

Innovatiivisista ominaisuuksistaan huolimatta BAL kohtaa useita haasteita:

• Kilpailu: BAL kilpailee muiden DeFi-protokollien ja AMM:ien, kuten Uniswapin ja SushiSwapin, kanssa.
• Älysopimuksiin liittyvät riskit: DeFi-alustana se on altis älysopimustensa haavoittuvuuksille.
• Tilapäinen tappio: Likviditeetin tarjoajat voivat kärsiä tilapäisestä tappiosta tokenien hintojen vaihdellessa.
• Käyttäjien omaksuminen: Laajan käyttäjäkunnan saavuttaminen ruuhkaisessa DeFi-ympäristössä on edelleen merkittävä haaste.
• Sääntely: Kuten kaikki muutkin lohkoketjuprojektit, BAL on yhä enemmän sääntelyviranomaisten huomion kohteena, mikä voi vaikuttaa sen toimintaan.