Market Risk

Market Riskとは何ですか？

Market Riskは、価格があなたに不利に動くことで投資価値が下がる可能性です。昨日は良い選択に見えても、市場全体の波がほとんどすべての資産を上下させます。お金の天気のようなもので、晴れる日もあれば横殴りの雨の日もあります。

Market Riskの仕組み

想像してみてください。お気に入りのコインを買いました。そこへ注目の雇用報告が出て、大きなファンドがリスクを減らし、閑散とした週末に流動性が薄くなります。価格が下がり、そこから動き出します。

• ステップ 1：きっかけが生じます。マクロの見出しや大口の退出など。
• ステップ 2：トレーダーが反応し、オーダーブックが変わり、急速な 市場の動き が起きます。
• ステップ 3：相関のある資産が続き、優れた技術や収益を持つものも追随することがあります。
• ステップ 4：ボラティリティが急増します。取引に使う人もいれば、損益でそれを実感する人もいます。
• ステップ 5：圧力が弱まると価格は反発したり底固めしたりします。忍耐が必要です。

原因と結果の単純な流れに、少し刺激が加わったようなものです。

なぜ Market Risk が重要か

最初に、そして最も頻繁に直面するリスクだからです。

• 利点：これを意識することでポジションの規模を決め、計画を立て、分散投資でエクスポージャーを分散できます。
• 視点：大きな価格変動や見出しは、トッププロジェクトでさえ同時に動かすことがあり、ロレックスと掲示板の話題が交わるようなことが起きます。
• 関連性：もし デジタル資産 を保有しているなら、ポートフォリオやdApp、DAO、そして日曜の夜の気分でそれを感じるでしょう。

Market Riskの主な特徴

特徴は次の通りです：

• システマティック：ファンダメンタルズがどれほど強くても、多くの資産に同時に影響します。
• ボラティリティ：短時間で価格が大きく変動することがあり、週末も含まれます。
• 相関：恐怖や強欲が働くとコインは一斉に動くことが多いです。
• 流動性：板が薄いと動きが増幅され、手仕舞いにコストがかかることがあります。
• 非対称性：下落は上昇より速いことがあり、計画が重要です。

バリエーション

よく聞く主な種類：

1. 方向性：市場の大きな上昇や下落によるリスク。
2. ボラティリティ：変動の激しさの変化によるリスク。
3. 相関：別々に動いてほしい資産が一緒に動き出すリスク。
4. テール：低確率だが影響が大きい動きで、ポートフォリオに打撃を与えるもの。
5. 関連：別項目ですがよく一緒に語られるのが 規制リスク です。プロジェクト自体が問題なくても、大きな動きを引き起こすことがあります。

例

あなたがETHを保有していると、注目の雇用報告が出て先物が赤に転じ、ETHは昼前に約7％下落し、多くの大型銘柄も追随します。

豆知識

2020年3月のある日、ビットコインはほぼ40％下落し、取引所全体で流動性が枯渇しました。市場全体のリスクが非常に短時間で一斉に直撃することを示す実例です。

まとめ

短く言えば：潮の流れに備え、船だけでなく海全体を意識してください。変動を尊重し、ポジションサイズを慎重に決めて、安心して眠れるようにしましょう。