Futures Trading

선물거래란 무엇인가?

선물거래는 나중에 자산을 매수하거나 매도하기 위해 오늘 가격을 고정해 둘 수 있게 해줍니다. 당신은 코인을 거래하는 것이 아니라 계약을 거래하는 것입니다. 출시일 이전에 스니커즈를 예약 구매하는 것처럼 생각하고, 발송될 때 정산합니다.

선물거래는 어떻게 작동하나요

다음은 간단한 암호화폐 예시를 사용한 선물거래의 빠른 안내입니다.

1. 단계 1: 시장을 고릅니다. 코인 가격을 추적하는 계약이 있는 BTC 선물을 예로 듭니다.
2. 단계 2: 방향을 정합니다. 가격이 오를 것 같으면 long (매수) 포지션을 엽니다. 가격이 떨어질 것 같으면 short (매도) 포지션을 엽니다.
3. 단계 3: 사이즈와 마진을 설정합니다. 플랫폼은 필요한 예치금과 그것이 제어하는 노출을 보여줍니다.
4. 단계 4: 가격이 움직입니다. 각 틱마다 손익이 변합니다. 만료일이 있는 계약은 만료 전 언제든지 청산할 수 있고, 무기한 계약은 언제든지 청산할 수 있습니다.
5. 단계 5: 위험 관리. 마진이 너무 얇아지면 플랫폼이 청산을 촉발할 수 있습니다.

그것이 작전입니다. 간단한 아이디어에 심각한 위험이 따릅니다.

왜 선물거래가 중요한가

그래서 어쩌자고. 재무학 수업 과제처럼 보이는 이 것에 왜 관심을 가져야 하나요.

• 혜택: 자산을 들고 있지 않아도 가격 변동에 대한 견해를 표현할 수 있으며, 선물에 더 적은 예치금으로도 가능합니다.
• 관점: 가격 형식과 펀딩은 선물이 현물에서 벗어날 때 차익거래 같은 전략의 기회를 만듭니다.
• 관련성: 주요 거래소에서 볼 수 있고, 전문 트레이딩 채팅에서도 보이며, 이 계약을 반영하는 일부 DeFi 스택 안에서도 볼 수 있습니다.

주요 특징

그 특징은 다음과 같습니다:

• 방향: 자산을 보유하지 않고도 상승 또는 하락으로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
• 마진: 더 큰 노출을 위해 예치를 제출하며, 이는 이익과 손실을 모두 확대합니다.
• 정산: 무기한 계약은 펀딩 지급으로 영원히 롤오버되며, 날짜가 있는 계약은 만료가 있습니다.
• 가격 결정: 이자, 펀딩, 수요로 인해 선물이 현물보다 높거나 낮게 거래될 수 있습니다.
• 유동성: 주요 암호화폐 페어는 24시간 활발한 거래가 이루어집니다.

변형

주요 형태는 다음과 같습니다:

• 무기한: 만료가 없고 가격을 현물가 근처로 유지하기 위한 매수자와 매도자 간의 펀딩 교환이 있습니다.
• 유가상환(Dated): 분기별 또는 월간 만료로 최종 정산이 기준 가격에서 이루어집니다.
• 선형(Linear): 마진과 PnL이 스테이블코인으로 이루어져 직관적으로 수식이 읽힙니다.
• 역방향(Inverse): 마진과 PnL이 코인 자체로 산출되어 변동성이 커질 수 있습니다.

Example

ETH가 상장으로 인한 숏 스퀴즈를 예상하고 롱을 열고, 가격이 3% 상승하면 계약을 청산하고 현물 코인을 건드리지 않고 움직임을 포착합니다.

Fun Fact

선물은 옛날식의 멋입니다. 오사카의 쌀 상인과 이후 시카고의 트레이더들이 암호화폐가 나오기도 전에 이를 사용하며 가격 위험이 지능적인 해결책으로 오랜 시간 문제였다는 것을 증명했습니다.

Wrap-Up

선물거래를 방향에 베팅하고, 계획과 계산기, 타이머를 함께 활용하는 계약으로 생각하십시오. 단순하게 유지하고, 규모를 유지하며, 움직임을 유지하십시오.