Synthetic Asset

합성 자산이란 무엇인가?

합성 자산은 주식, 지수, 원자재, 통화 등 다른 것을 추적하도록 설계된 암호 토큰입니다. 원래 대상을 보유하지 않아도 가격 노출을 제공합니다. 그것은 실제 물건에 대한 청구가 아니라 움직임을 비추는 거울과 같습니다.

합성 자산의 작동 원리

외부 가격을 추적하는 토큰을 발행하기 위해 계약에 가치를 잠금하는 사용자를 상상해 보세요. 그 토큰은 기준이 움직일 때 함께 움직이고, 교환하거나 상환하거나 DeFi에서 사용할 수 있습니다. 아래의 빠른 흐름.

• 예치: 백업으로 암호를 스마트 컨트랙트 안에 잠급니다.
• 민트: 시스템은 대상 가격에 연결된 합성 자산을 발행합니다, 예: TSLA 추적기처럼.
• 추적: 데이터 피드에 따라 토큰의 가격이 업데이트되어 참조를 반영합니다.
• 거래: 그것을 스왑하거나, 유동성을 제공하거나, 나중에 발행한 것을 상환하여 상환할 수 있습니다.
• 보호: 백업이 너무 낮아지면 포지션을 상향 조정하거나 청산하여 지급 능력을 유지할 수 있습니다.

그것이 그림입니다.

합성 자산의 중요성

사람들이 관심을 가지는 이유는 여기 있습니다, 소문을 넘어서:

• 접근: 거주지에서 쉽게 거래할 수 없는 자산에 노출될 수 있습니다.
• 유연성: 하나의 토큰으로 대출, 거래, 수익 도구를 모두 사용할 수 있어 다섯 개의 중개 계정을 열 필요가 없습니다.
• 구성 가능성: 합성 자산을 DeFi 블록에 연결하여 맞춤 전략을 구성할 수 있습니다.
• 위험: 스마트 컨트랙트 버그, 가격 피드 이슈, 청산 등이 존재하므로 포지션의 크기 조정과 주의가 중요합니다.
• 문화: 금융과 코드가 어우러지며, 롤렉스와 레딧 스레드의 에너지가 만나는 분위기지만 베엘트 로프는 제거됩니다.

합성 자산의 주요 특성

다른 것들과 차별화되는 특성은 다음과 같습니다:

• Tracking: 시장 가격은 오라클에 의해 추출되어 참조 자산을 반영합니다.
• Backing: 체인 내 담보가 스트레스 상황에서도 토큰의 지급 능력을 유지하는 데 도움을 줍니다.
• Programmable: 발행, 상환 및 수수료 규칙이 코드에 존재합니다.
• Compliant: 각 합성 자산은 노출일 뿐, 실제 주식이나 법적 청구권은 아닙니다.
• Liquid: 많은 사람들이 DeFi 앱을 통해 글로벌하게 거래를 지속합니다.

Variations

다양한 방법이 존재하며 서로 다른 목표에 맞춰 조정됩니다:

1. Index: 기술 그룹 또는 섹터 같은 바스켓을 추적합니다.
2. Inverse: 참조와 반대 방향으로 움직여 숏 스타일 노출을 제공합니다.
3. Multiple: 움직임을 증폭시키려는 목표를 가집니다.
4. Yield: 수익을 발생시키는 것을 추적하고 토큰에 이를 롤링합니다.
5. Commodity: 금이나 석유 가격과 같은 것을 반영합니다.

예시

달러 페깅 토큰을 발행하고 Synthetix에 주식 추적기로 교환하여 중개계좌 없이 회사의 움직임을 따릅니다.

재미있는 사실

거래자들은 암호화폐가 등장하기 전에도 구조화된 노트에서 옵션 조합에 이르기까지 합성 노출을 만들어 왔습니다. DeFi가 그것을 코드로 만들어 비 continuous하게 작동하게 만든 것입니다.

Wrap-Up

한 줄로 요약하면: 합성 자산은 실제 물건이 아닌 가격 변동에 대한 노출을 제공합니다. 규칙은 코드에 의해 강제되고 담보로 뒷받침되며, 네, 그것이 그렇게 단순합니다.