Yield Farming

What is Yield Farming?

Yield Farming은 DeFi에 암호화를 예치해 더 많은 암호화를 얻는 것 입니다. 이자에 보너스 포인트를 더한 개념이라고 생각하세요: 프로토콜에 토큰을 공급하면 수수료나 보상 토큰으로 보상을 받습니다. 여분의 방을 빌려주는 것과 같지만, 임차인은 코드입니다.

How Yield Farming works

관심에서 수익까지의 빠른 흐름입니다. 실험복은 필요 없습니다.

1. Step 1: 원하는 페어를 지원하는 DEXs에서 플랫폼을 선택합니다.
2. Step 2: 유동성 풀에 토큰을 예치하고 유동성 공급자(LP) 중 하나가 됩니다.
3. Step 3: 귀하는 귀하의 share를 추적하는 LP 토큰을 받고, 거래 수수료의 일부와 때로는 추가 보상을 받습니다.
4. Step 4: 보상을 일정에 따라 청구하고, 재스테이크하거나 원할 때 자금을 출금합니다.
5. Step 5: 가격 움직임을 주시하여 영구적 손실를 관리합니다.

그것이 실행 계획입니다. 단순한 아이디어, 다양한 형태.

Why Yield Farming Matters

그래서 왜 중요할까요?

• 혜택: 토큰이 비활성 상태일 때도 수수료 수입과 보상을 얻을 수 있습니다.
• 관점: 인센티브가 어디로 유동성을 끌고 가는지 형성하며, 이는 새로운 프로토콜과 토큰의 성공 여부를 좌우할 수 있습니다.
• 관련성: DeFi 대시보드, 대출 애플리케이션, 예비금을 통해 이익을 얻으려는 DAO 재무에도 나타납니다.

Key Characteristics of Yield Farming

다른 점:

• Rewards: 유동성 공급에 따른 거래 수수료와 종종 추가 토큰 보상을 얻습니다.
• Volatility: 보상과 예치금은 시장 움직임에 따라 변동할 수 있습니다.
• Liquidity: 일반적으로 약정된 조건 하에, 가스비와 풀 상태에 따라 진입 또는 퇴출이 가능합니다.
• Composability: 전략이 풀, 금고, 대출 시장 전반에 걸쳐 쌓일 수 있습니다.

How is Yield Farming calculated?

단일 공식은 없지만, 간단한 추정은 풀에서의 당신의 점유율, 수수료, 토큰 보상을 봅니다.

기본 수수료 수익 추정:

Fee APR ≈ (Your Pool Share × Daily Trading Fees × 365) ÷ Your Deposit

프로토콜이 토큰을 지급하면 보상을 추가합니다:

Total APR ≈ Fee APR + (Daily Reward Value × 365 ÷ Your Deposit)

APY는 얼마나 자주 청구하고 복리로 계산하느냐에 따라 달라집니다. 더 많은 복리는 수익을 끌어올릴 수 있지만, 수수료와 가격 변동도 중요합니다.

Variations

동일한 주제, 다른 경로:

• Mining: 유동성 채굴은 수수료와 보상 토큰을 얻는 고전적인 모델입니다.
• Single: Single sided 풀은 페어 대신 하나의 자산을 예치합니다.
• Vaults: 자동화된 전략이 자신을 위해 청구, 교환 및 재투자를 수행합니다.
• Borrow: 빌려서 농사를 짓는 것은 노출을 늘릴 수 있지만 청산 위험을 추가합니다.

Example

ETH와 USDC를 인기 있는 풀에 추가하고 스왑 수수료의 일부를 벌고, 몇 주 동안 vault를 통해 보상을 자동으로 복리로 재투자합니다.

Fun Fact

2020년 DeFi Summer 기간 동안 농부들이 새로운 토큰 인센티브를 빠르게 추적해 풀 하나가 몇 분 안에 채워지곤 했고, 트위터는 거래소처럼 느껴졌습니다.

Wrap-Up

한 문장으로 정리하는 Yield Farming: 토큰을 공급하면 프로토콜이 당신에게 보상을 주고, 당신의 일은 풀을 신중하게 선택하고 움직이는 부품들을 관리하는 것입니다.